《外資精點》摩通:華潤燃氣銷量改善且估值吸引,升評級至增持

　　《經濟通通訊社18日專訊》摩根大通發表研報,華潤燃氣(01193)年初至今股價跑輸大市超過20%,將其評級由「中性」上調至「增持」,認為售氣量和利潤前景正在改善,且接駁業務穩健。報告上調華潤燃氣今、明年盈利預測1%-2%,以反映較高的售氣量預測,目標價由26.5元調升至27元。

　　報告指,華潤燃氣8月燃氣總銷量按年增10%,增速較上半年的7%以及第一季的4%有所提升,相信管理層定下全年燃氣總銷量增長逾7%的指引有望實現,並有潛力更進一步。在燃氣資源豐富、更多合約銷量的情況下,以及全國放璧房地產政策後,住宅新接駁跌勢將會減慢,燃氣利潤由2022年的45分(人民幣.下同),料在2023和2025年升至51分和53分。摩通認為,在以上復甦前題下,加上現時估值便宜,對該股的看法將轉趨正面。

(ac)

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