《外資精點》滙證下調申洲國際目標價至86.9元,維持買入評級

　　《經濟通通訊社31日專訊》滙證發表研報指出,申洲國際(02313)上半年業績公布後,將利潤預期下調2至5%,預計2024年需求的積極勢頭將推動重新評級。為了反映銷售復甦慢於預期,該行預計集團2023年收入按年下降4%。該行將其目標價由122.4港元下調至86.9港元,維持「買入」評級。

　　　報告指,該行預計集團2023年淨利潤將按年增長4.8%至47.82億元人民幣。

展望未來,該行維持2023至2025年收入複合年增長率預估為約14%,2024╱2025年淨利潤預估下調3.3%及4.5%。該行預計,在利用率提高的推動下,該公司的毛利率將在2025年恢復至29%,淨息差將從2023年的17.9%　進一步提高至2025年的21.3%。該行對2023年╱2024年淨利潤的預測比市場預期分別高出2%及5%。(kk)

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