【FOCUS】頭號AI「軍火商」,英偉達領風騷

　　【FOCUS】AI一出,誰與爭鋒。5月語驚四座的「老黃(黃仁勛)」,借英偉達(Nvidia)最新業績揭盅,證實之前「110億美元」的預測實屬保守。乘著第二季按年飆升171%的135.1億美元營收、第三季160億美元(上下浮動2%)營收預測的東風,公司股價周三(23日)盤後一舉突破500美元大關,獨自憔悴的或只剩從去年底起清倉式減持的「木頭姐」。

*年初至今升222%,木頭姐黯然*

　　2023開年至今風頭最勁的股票,非有「頭號AI軍火商」之稱的黃仁勛領銜的英偉達莫屬。截至隔夜收市,累計漲幅222%,市值穩坐第五把交椅(1.16萬億美元)。一股風行,帶動美股人工智能概念相關股票,年初至今同跑贏標普500指數62個百分點。

　　儘管市盈率高達近245倍,但黃仁勛斷定「我們正處於一個新的計算時代」以及「運用生成式人工智能的競賽已經開始」,足證英偉達業績、股價雙雙爆發式增長未到盡頭。2月曾形容

該股「估值太高」的「木頭姐(Cathie　Wood)」,旗下方舟系列基金最新僅持有英偉達約10萬股,遠低於去年10月的130萬股。

　　何解英偉達高估值下升勢仍不可阻擋?玄機指向爆炸性需求。看看其核心業務「數據中心」收入,第二季井噴至10.3億美元,幾乎相當於去年首三季的總和;公司據報擬將旗艦產品H100　GPU明年的出貨量提升至少三倍至150萬顆。

*數據中心轉型,需求勢未見頂*

　　勿小看此款被稱為「人工智能工廠引擎」的晶片,寬度不及瑞士軍刀大小,卻雲集800億個晶體管,從ChatGPT到亞馬遜╱谷歌╱微軟的雲,從戴爾到聯想,全部建基於此。作為

AI基礎架構的DGX　H100系統,每台包含8顆H100　GPU,晶體管總數更高達近萬億。

　　正正因為此,即使後來者眾多,包括老牌Intel、AMD斥資數十億美元研發直追,亞馬遜、谷歌躍躍欲試自家造,初創公司Tenstorrent、SiMa.ai等大手募資,但Nvidia的業界霸主地位料暫無人能撼,何況其僅二季度的研發支出就達20億美元。

　　對於人工智能的下一步,黃仁勛就指,全球價值萬億美元的數據中心,正在向加速計算(accelerated　computing)和生成式人工智能(generative　AI)轉型。無獨有偶,北約3月發表的《未來十年(2023-2043)科技趨勢》將人工智能列為九大優先技術創新領域之首,並特別強調兩大發展方向--利用數據和統計學的機器學習,以及基於算法和生物學神經網絡的深度學習。由此可見,人工智能晶片行業市場規模遠未到頂。