《外資精點》高盛下調龍湖目標價21%,平均削未來盈測兩成

　　《經濟通通訊社22日專訊》高盛發表研究報告指出,龍湖(00960)上半年收入及毛利率遜於預期,但現金流良好管理,助公司控制償還債務壓力,重申公司「買入」評級,但目標價下調21%,由33元下調21%至26元。

　　該行亦將公司2023至25年每股盈利預測平均下調22%,以反映2023至25年發展物業收入預測平均下調9%;同期發展物業毛利率預測平均下調3.6個百分點;投資收入較預期弱,分別平均削減同期投資物業及物業管理收入預測15%、26%因素。另反映新項目收購,及港元兌人民幣最新匯率上升因素,下調公司目標價,但維持每股資產淨值折讓35%預測不變。

　　不過,該行亦提到,由於龍湖相較其他同業資產負債表強勁,且完全受惠於可供銷售資源改善及需求復甦;以及受現金流有紀律管理、收入多元化等長期增長前景保證。(rh)

*編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。