《外資精點》花旗:越秀地產預測股息率6.9%,屬首選股

　　《經濟通通訊社23日專訊》花旗發表研究報告指出,越秀地產(00123)為廣州地產商龍頭,由於土地、資本及人才資源利好,予其「買入」評級,目標價13.36港元。

　　花旗稱,越秀在廣州市場份額佔比最大,與廣州地鐵深化合作;並看好其全年銷售按年增長逾24%;最新新增土儲包括北京、杭州等核心城市;上半年拿地開支料逾230億元人民幣,相較全年預算400億元人民幣,尚有大量上升空間。

*全年銷售料按年升逾24%至1550億元人民幣*

　　該行續稱,公司作為國企,擁有廣州舊改優勢;且關注更多大灣區以外的TOD(公共交通引導開發)項目。該行亦料今年融資成本低於4%,去年則為4.2%。加上越秀集團堅定不移

支持。基於預計15%利潤年複合增長率(CAGR)。加上2023年預測市盈率5.8倍;每股資產淨值折讓62%;派息率穩定於40%;預測股息率6.9%,確認為首選股。

　　該行亦提到,受公司新可售資源;新項目具競爭性所推動,料2023年全年銷售按年升逾24%至1550億元人民幣。公司2至3年內銷售目標則介乎1500億至2000億元人民幣。(rh)

*編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。