《勝算在握》意博資本鄧聲興:薦買中國重汽、中國平安

　　　　　　　　　　　　　　　意博資本鄧聲興:薦買中國重汽、中國平安

　　中國重汽(03808):集團發布2023年第一季度報告,公司實現營業收入92.14億元(人民幣.下同),同比增長22.9%,環比2022年四季度增長

44.7%;歸母淨利潤2.24億元,同比增長80.53%,環比上年四季度扭虧,營收和歸母淨利潤實現同比、環比雙增長。中汽協數據顯示,2023年一季度,國內重卡市場累計銷量24.13萬輛,同比增長4.05%,3月銷量達到11.54萬輛,同比、環比均增長50%,集團以月銷32042輛、市佔率27.8%成為重卡行業銷量第一。隨著國內多重政策促進經濟復甦,促消費、促基建、穩地產等利好因素,帶動市場需求提升,集團擁重卡製造龍頭優勢,整體業務將穩健增長。目標價16.00元,止蝕價12.00元。(建議時股價:13.68元)

　　中國平安(02318):集團公布2023年第一季度報告,收入為2816億元(人民幣.下同),按年升27.9%;錄得純利383.52億元,按年升48.9%;年化營運

ROE達18.8%;每股基本盈利2.17元。分業務板塊來看,壽險及健康險新業務價值137.02億元,按年增長8.8%;平安產險保險服務收入763.12億元,同比增長7.1%;平安銀行經營業績表現穩健,實現淨利潤146.02億元,同比增長13.6%。

截至今年3月底止,平安個人客戶數近2.29億,較年初增長0.9%。2023年第一季度國內經濟景氣逐步改善,生產經營逐步復甦,居民消費穩步恢復。相信未來集團將繼續把握各項政策契機,持續推動智慧化、數字化經營轉型,有望保持各項業務穩健增長,值得投資者關注。

目標價64.00元,止蝕價50.00元。(建議時股價:60.05元)《意博資本亞洲有限公司管理合夥人　鄧聲興》(筆者為證監會持牌人士,未持有上述股份)

　　　　　　　　　　　　　　　　　華盛証券:薦買京能清潔能源、秦港股份

　　京能清潔能源(00579):集團主要業務是在國內從事燃氣發電及供熱、風力發電、光伏發電、中小型水電,及相關能源清潔等業務。營運、管理或參與控股企業等超過110家。先後為2008年北京奧運會及2022年北京冬奧會和各殘奧會提供綠色電力。控股大股東是北京國有資本運營管理中心。

　　截至2022年12月31日止之全年度業績為營業額200.3億元人民幣,增長7.4%。股東應佔盈利同增長12.6%至28.47億元人民幣。集團營運京西熱電、京陽熱電、京橋熱電、高安屯熱電、京豐燃氣、未必來熱電及上莊熱電等七家燃氣熱電聯產電廠,為北京地區龍頭的燃氣熱電供應商,佔北京市之發電量或供熱量皆在四成以上。同時營運多個風電特許經營權,風電及光伏項目之裝機總量穩居地方國企首位。截至2022年底,集團管理總裝機容量1371.9萬千瓦,當中燃氣發電470.2萬千瓦。風電裝機容量506.6萬千瓦,主要位於國內風資源較為豐富的內蒙、陝甘寧及京津冀地區。光伏裝機容量353.2萬千瓦,主要分布在光資源較豐富的西北、華北及華南地區。同時經營中小型水電裝機容量41.9萬千瓦,主要分布在水資源充沛的西南地區。另外有多個在建風電及光伏發電項目,預計容量300萬千瓦。

　　集團未來會繼續高質量發展,尋求加大新型能源項目開發力度。加速及加大數字化轉型,推動數字資源。加快新投項目接入智慧監管系統。積極參與競價上網電量交易,以加強市場營銷。

統籌跨省跨區外送交易,擴大綠電交易規模,拓展平價項目收益。可於現價1.97元附近吸納,中長線可見2.75元,跌穿1.70止蝕。(上周五建議時股價:1.97元)

　　秦港股份(03369):集團主要在國內為客戶提供綜合港口服務,當中包括貨物裝卸、堆存、倉儲、運輸及物流等業務,為全球大型大宗乾散貨公眾碼頭營運商、國內煤炭運輸大通道

的重要港口,及環渤海地區最重要的礦石碼頭營運商之一。集團股份同步在上海證券交易所上市。

　　截至2022年12月31日止之全年度業績為營業額69.19億元人民幣,比上增長4.9%。股東應佔盈利上升26%至13.08億元人民幣。集團是屬於大宗乾散貨公眾碼頭,及環渤海地區的礦石碼頭之營運商,主要是向客戶提供綜合港口服務。經營主要港口秦皇島港,位於河北省東北部,是連接「西煤東運」及「北煤南運」的主樞紐港,更可通過貫穿南北102國道及205國道的公路運輸。集團擁有50個泊位碼頭,包括44個萬噸級以上泊位,分別為23個煤炭泊位、7個油品及液體化工泊位、17個雜貨泊位,及3個集裝箱泊位。倉儲服務包括擁有堆存1027萬噸的專業化煤炭堆場、219萬噸的雜貨堆場、15個倉儲能力為28.6萬立方米的油罐,及2.3萬個集裝箱堆場。主要客戶皆為國內大型煤炭企業。

　　集團未來會按形勢優化生產運行組織及裝卸效率,不斷調度運行機制,促進裝卸能力化最大。曹妃甸煤炭港務持續提高作業效率及貨物周轉率。深化與邯黃鐵路聯繫合作,開發錳礦及鉻礦等新貨源。通過新增專用泊位,採取鐵路直業等方式,提升集港和裝船效率。可於現價1.47元附近吸納,中長線可見2.10元,跌穿1.20元止蝕。(上周五建議時股價:1.47元)《華盛証券有限公司》