《外資精點》美銀:華能國電負債升重申遜於大市評級,但升目標價

　　《經濟通通訊社3日專訊》美銀發表研究報告指,華能國電(00902)(滬:600011)的永續債規模持續上升,加上發電利用時間下降,重申「遜於大市」評級,但上調公司今明兩年盈測,A股目標價由3.3元人民幣上調至3.45元人民幣,H股目標價亦由3.2港元上調至3.35港元。

　　美銀上調華能2023╱24年度每股盈利預測分別4.5%及5.3%,惟有關數字仍比市場平均低11%及51%。

　　報告說,截至3月底,華能國電去年的永續債規模按年增加27%至790億元人民幣,抑制了股權價值,預期今年利息成本將提高6.28億元人民幣。美銀又預期燃煤電廠關閉和註銷所需的政策變化,或令華能資產減值損失持續,而燃煤發電利用小時下降亦將抑制投入資本回報率。(hp)

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