區塊鏈項目如何從部署自己的DEX中獲利？

加密貨幣交易平台在區塊鏈技術的採用中起到了關鍵作用，但該行業已經變得過於依賴它們。如今，加密行業仍然以交易平台和交易者為中心，而不是區塊鏈項目和開發者。在應用層構建項目的開發者面臨太多阻力。

在主要的中心化交易平台（CEX）上架 Token 需要一筆六位數的費用，此外每個月還需要向做市商支付確保流動性的額外費用。2018 年，Business Insider 的一項調查發現，加密貨幣交易平台收取 5 萬至 100 萬美元的費用來上架 IC0。

即使支付了這些費用，交易平台還會從所有交易中賺取手續費，這使得加密項目的價值流失，難以以可持續的方式吸引流動性。

 除了高昂的 Token 上架費用，DApp 構建者還需要遵守交易平台的政策和費用，從而失去對 Token 流動性和價值的控制。此外，在中心化交易平台上市也可能導致交易對手風險（不掌握密鑰，就不是你的 Token）。

重新控制原生 Token

吸引流動性的一種替代方法是轉向去中心化交易平台（DEX），由於沒有仲介，DEX 的交易對手風險較低，費用也較低。這種解決方案可使應用構建者更好地控制 Token 的流動性，減少對中心化交易平台的依賴，並提高安全性。此外，使用 DEX 而不是 CEX 可以讓區塊鏈應用程序從 DEX 的功能中受益，包括非託管交易、降低安全風險和無需進行 KYC 義務。

儘管 DEX 有很多好處，但它們也存在一些缺點。例如，它們受到其網路交易容量的限制。隨著交易量的增加，執行交易的費用也在增加，這已經成為 DEX 的一個主要問題。許多 DEX 都託管在以太坊上，並使用自動化做市商（AMM）來管理交易。此外，DEX 在資本效率和流動性水平方面還不足以與 CEX 競爭。最後，DEX 的優先任務是為其流動性提供商和 Token 持有者創造收入，而不是為使用它們的項目創造收入。

雖然使用 DEX 可以實現自我保管和無需許可的結算，但它們還不夠高效。DEX 仍然缺乏對鏈下定價模型的支持，無法基於市場中的總體流動性（包括鏈上和鏈下）進行定價，只能做到對給定 AMM 智能合約中的流動性進行定價。

用戶體驗中也存在一個痛點。訪問第三方 DEX 會迫使用戶在進行交易時離開他們喜歡的應用程序。

DEX 的 Shopify

解決方案可能是使 DEX 與 CEX 一樣高效，並讓每個項目擁有自己的 DEX。但如何做到這一點呢？好消息是，有一些專門的項目提供這樣的 DEX-as-a-feature 解決方案，其中之一就是 Native 。該項目使開發者能夠輕鬆部署交易平台，直接集成到他們的 DApps 中，賺取自己的兌換費用並訪問整個網路的流動性。

Native 是一個 DEX 基礎設施層，或者更簡單地說是一個工具包，供任何其他項目成為自己的 DEX，剔除中間商並降低成本，就像 Shopify 允許創業者創建自己的電子商務網站一樣。

Native 與專業流動性提供商和做市商的專有集成占據了加密日交易量的 30% 以上，使團隊相對於獨立的 DEX 具有顯著優勢。最好的是，它完全免費使用：項目設定自己的兌換費用，這些費用歸 Token 發行者所有。

Native 背後的技術與 CEX 級別的效率相匹配，且完全模塊化，這意味著團隊可以使用他們想要的任何流動性來源、定價模型和交易對來創建他們想要的任何類型的交易平台。項目可以直接與專業流動性提供商和市場做市商以無需許可的方式進行鏈上合作，並獲得自己的流動性。

流動性為王

流動性可以來自以下三個來源：項目本身、社區或外部流動性來源，如自動市場做市商（AMM）、聚合器和專業流動性提供商。由於其使用鏈下定價和鏈上 RFQ（報價請求）的方法，Native 可以利用廣泛的流動性資源，這使得任何項目都可以使用做市商和專業流動性提供者來獲得鏈上流動性。

通過為 DEX 提供去中心化的基礎設施層，Native 在解決區塊鏈項目面臨的流動性和控制問題方面邁出了一大步。憑藉其創新方法和關注賦權加密創業者的重點，Native 正在幫助區塊鏈項目從增加收入和更深層次的流動性中受益。同時，DApp 用戶可以直接在應用程序中兌換原生 Token，享受更簡單、更順滑的體驗。

在 Native 種子輪投資 200 萬美元的 Nomad Capital 的 Ricky Li 表示：「Native 讓每個人都能擁有自己的 DEX，並控制流動性和費用。它的願景是，任何建設者或用戶都不應該被 CEX 和像 Uniswap 或 Curve 這樣的中心化 DEX 挾持以獲得流動性。這與我們的信念非常契合，即目前缺少一種金融基礎設施層，使我們能夠擴大規模並吸引下一批用戶。我們需要更多像 Native 這樣的 DeFi 中間件基礎設施項目。」

為了演示如何使用這項技術，Native 發布了 5minuteDEX，這是一個具有深度流動性的全功能 DEX，覆蓋所有頂級交易對。

Native 於今年 3 月推出了私人測試版，並於 4 月以無需許可的方式向任何人開放了平台。

通過提供 DEX 層，Native 使團隊能夠創建自己的 DEX，降低成本並重新獲得對其原生 Token 的掌控。得益於這種方法，Native 已經與許多區塊鏈項目達成了戰略合作夥伴關係，包括 Ankr、NodeReal、Metaverse.ai、Augmentlabs.io、CyberConnect、QuestN、LightNet 和 Byte.City。

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