大眾富裕階層迅速壯大 理財業競爭日趨深化

近日，《福布斯》中文版聯合宜信財富連續第三年發布《2015中國大眾富裕階層財富白皮書》（簡稱“白皮書”），首次定義“中國大眾富裕階層”這一概念。預計到2015 年底，中國大眾富裕階層人數將達到1528萬人，房地產首次不再成為排名前三的投資選擇，大眾對股市和投資的態度轉為積極。?

大眾富裕階層迅速壯大?

參考國際通行標準，白皮書定義的中國大眾富裕階層是指個人可投資資產在60萬元人民幣至600萬元人民幣（即約10萬美元至100萬美元）之間的中國中產階級群體。其中，個人可投資資產包括個人持有的流動性資產，如現金、存款、股票、基金、債券、保險及其他金融性理財產品以及個人持有的投資性房產等。?

白皮書通過調查問卷和專業人士訪談的方法，研究中國大陸地區大眾富裕階層的構成和特點，他們的資產構成、理財現狀、理財需求，進而發現理財服務的機會和挑戰，其中共回收符合可投資資產標準的有效問卷1149份。調查結果表明，中國大眾富裕階層近年來迅速壯大，從2012年1026萬人，2013年1197萬人，至2014年達到1388萬人，預計到2015年底人數將達到1528萬人。?

與此同時，2014年底中國私人可投資資產總額約106.2萬億元，年增長12.8%，主要由股票、基金、債券等金融性資產增長所帶動。預計2015年底，中國私人可投資資產總額將達到114.5萬億元。?

受訪的中國大眾富裕階層主要集中於貿易、金融和制造業三個行業，另外TMT（電信、媒體、科技）行業正在快速趕上。中國正處於從傳統產業向新興產業的轉型時期，這一行業變遷或將影響社會財富流動趨勢。從受訪大眾富裕階層所在單位性質來看，民營企業占比51.7%，是大眾富裕階層誕生的基礎土壤；外資企業的比例較去年則略有下降。民營經濟進一步崛起，而逐漸喪失優勢的外資企業則略顯疲態。?

　專業化財務規劃需求漸增?

中國大眾富裕階層作為一批已經基本實現“中國夢”的中產階層和高階人士，他們擁有穩定的職業和居所，建立了幸福的家庭，有一定數量的可投資資產，面對日趨復雜的經濟和市場形勢，以及逐漸多樣化的資產類別，他們越來越需要專業化的財務規劃解決方案。?

大眾富裕階層的資產主要交由誰打理？有56.3%的受訪者選擇“自己或家人獨立打理”，43.7%的受訪者選擇“委派理財機構代為打理”。縱觀近三年的數據，選擇“自己或家人獨立打理”的比例逐年遞減，選擇“委派理財機構代為打理”比例逐年遞增，理財機構認同度不斷提升。?

在理財機構專業服務的使用方面，選擇銀行私人銀行服務占比52.2%，依然占據領軍地位；而選擇第三方機構以42.9%的比例為第二選擇。?

白皮書還顯示，銀行理財產品、股票和基金是受訪大眾富裕階層最青睞的三種理財產品。房地產投資不再受寵，首次下降到第四的位置。在理財的方式選擇上，更多的資金從房地產投資轉移到股票投資，互聯網金融產品的投資比例也逐年提高，其中P2P理財的參與度得到了大幅提升。而大眾富裕階層對一些另類投資如VC/PE，藝術品投資等也表現出了積極參與的態勢。?

總體上看，大眾富裕階層依然集中在“追求中低等風險，中低等收益”的風險偏好，這部分的比例達到了88.4%。但值得關注的是，追求“高風險，高收益”的受訪者雖然在占比上只有11.6%，但相比去年，上升了2個百分點。絕大多數受訪者偏好期限在2年以下的投資產品，這個數字達到了92.5%，說明大多數的受訪者更熱衷於短期的投資產品。?

理財機構競爭日趨白熱化?

根據調查，大眾富裕階層選擇理財機構時的參考因素的數據顯示，主要因素依次為“機構名氣大”、“產品品種豐富，預期收益高”、“重視客戶，服務完善，能體現自己的身份和品味”、“理財顧問專業水準高”。而該階層的投資者所看重的理財機構價值點，依次為“合理的理財規劃”、“豐富的產品資訊”以及“風險控制”。?

不難看出，合理的理財規劃、豐富的產品資訊和風險控制是大眾富裕階層認為理財機構提供的最大價值所在。而這也是理財機構能夠獲取客戶依賴，增強客戶粘性的關鍵因素。目前理財機構之間的競爭日趨激烈，競爭的焦點集中在基礎設施、平臺、渠道、服務等方面，誰能占領制高點，誰就能把握先機。據了解，在白皮書發布的前一天，宜信財富空間在青島開業，這間占地700平米的開放空間能否給理財客戶帶來全新體驗，有待時間來檢驗。