《外資精點》中國人壽第四季盈利遜預期,籲買入但更偏好平保

　　《經濟通通訊社30日專訊》富瑞發表研究報告指出,中國人壽(02628)(滬:601628)第四季新業務價值(VNB)及聯營企業遠洋集團(03377)的表現均遜預期,預計將對國壽股價構成壓力。富瑞仍維持國壽H股「買入」評級,目標價為15港元,但認為中國平安(02318)(滬:601318)H股相對價值及中期VNB增長潛力更佳。

　　富瑞報告指出,國壽第四季純利按年跌58%至9.65億元人民幣,較富瑞及市場平均預測為差,主要因為對遠洋集團計提減值,而國壽下半年VNB下跌31%,亦比富瑞預估低20%,核心償付能力半年間跌25個百分點至144%,派末期息49分,按年減少25%,但派息率增加7個百分點至43%。

　　富瑞估計,未來國壽再為遠洋集團進行大幅減記的機率,相對較低,預測在高基數影響下,今年國壽新業價值將錄低單位數增長。(cl)

*編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。