監管問題頻發,市場上有哪些去中心化穩定幣可用?
BlockBeats 律動財經 2023-02-16 10:30
SEC 正在打擊中心化穩定幣。所以是時候尋找去中心化的替代方案了。
在這篇文章中你將能夠了解有關去中心化穩定幣的所有資訊。
SEC 近日宣布起訴穩定幣 BUSD 發行人 Paxos。
一周前,SEC 強迫加密交易平台 Kraken 關閉其流動性質押服務。
無論您是否居住在美國,相關的法規即將出台,最好儘可能少使用中心化平台。
與當局聲稱的相反,他們最近的行動並沒有使投資者受益或保護他們。
SEC 只是想扼殺這個行業。
即使使用去中心化平台不能完全保護您免受監管,它們絕對是更好的選擇。
目前有 2 種去中心化穩定幣類型:
- 超額抵押型——由流動資產(ETH、USDC 等)完全抵押
- 算法型——這些穩定幣沒有完全抵押,可以根據協議Token鑄造或贖回
自從算法穩定幣 UST 垮台以來,來自第二類的穩定幣都抬不起頭。
然而,Frax Finance 仍然是算法穩定幣領域的重要參與者,值得關注。
問題是算法穩定幣和超額抵押穩定幣都必須做出妥協:
- 超額抵押——更安全和有抵抗力,但資本效率較低
- 算法——抵抗力較低,但資本效率更高
迄今為止,還沒有穩定幣能夠解決這個三難困境問題。
但這裡有一些最成功的去中心化穩定幣:
1. DAI
MakerDAO 的 DAI 是目前規模最大的去中心化穩定幣。
DAI 可以通過抵押許多藍籌加密資產進行鑄造,包括 ETH、BTC 以及收益型資產。(例如 stETH & Curve LP Token )
關於 DAI 的一個擔憂是 DAI 主要由中心化穩定幣 USDC 支撐。
如果 USDC 完全失去掛鈎,DAI 將受到嚴重影響。
這不太可能發生,但最好記住這一點。
另一個有趣的事實是,MakerDAO 大量投資於現實世界資產(RWA),超過 50% 的收入來自 RWA。
2. FRAX
Frax Finance 的 FRAX 第一個部分儲備去中心化穩定幣。
FRAX 受到部分資產支撐(主要由 USDC),另一部分則由穩定算法來支撐。
Frax Finance 利用算法市場操作 (AMO) 來維持 FRAX 掛鈎穩定性並產生收入。
該團隊一直在熊市中進行建設,推出了許多增加 FRAX 效用和協議收入的新產品。
除了 FRAX,Frax Finance 還推出了第二款名為 FPI 的穩定幣。
FPI 是一種與 CPI 掛鈎的穩定幣,旨在抗通膨。
3. LUSD
Liquity Protocol 的 LUSD 是最具彈性的去中心化穩定幣。它具有很多特性:
- 流動性智能合約代碼不可更改
- 可通過許多去中心化前端訪問流動性合約
- $LUSD 只能針對 ETH 鑄造
- 清算通過穩定池處理
總之,不管未來的監管多嚴格,$LUSD 也不可能被倒下。
並且由於其高效的清算機制,$LUSD 貸款的最低抵押率為 110%。
任何人都可以通過將 $LUSD 存入穩定池並以折扣價購買 $ETH 來參與清算過程。
Liquity 目前在以太坊和 Aztec Network 上可用。
在 Aztec 上借入 $LUSD 可以以極低的費用和完全的隱私的方式來完成。
4. sUSD
sUSD 是由 Synthetix 的項目 Token SNX 超額抵押的穩定幣。
鑄造 sUSD 的 SNX 質押者獲得 Synthetix 收入的一定 %。
目標抵押率為 400%,因此 sUSD 的可擴展性不是很好。
但是一旦 Synthetix V3 上線,將會有更多抵押品類型可用。
5. agEUR
Angle Protocol 的穩定幣 agEUR 是目前規模最大的與歐元掛鈎的去中心化穩定幣。
如您所知,歐元/美元匯率從 2021 年的 1.21 跌至 2022 年 10 月的底部 0.97。
這種急劇下降顯然導致了對歐元穩定幣的興趣下降。
但鑒於歐元兌美元再次開始升值,這種趨勢可能會改變。
Angle 團隊圍繞 agEUR 構建了一個產品生態系統,以提高其實用性。
從單一界面就可以完成借貸、獲得槓桿、法幣出入金等操作。
6. MIM
這是一種去中心化的穩定幣,主要由收益資產支持。
儘管經歷了動盪的過去,MIM 還是成功地保持了與美元的掛鈎。
Curve LP 代幣、GLP 和其他資產可以用作抵押品,同時仍能賺取一定比例的抵押品殖利率。
下面還有一些即將推出的穩定幣
真實收益這個敘事表明,人們正在尋找像實體企業一樣產生收入的項目。
為了創造新的收入來源並提高流動性提供者的資本效率,許多知名協議將推出自己的穩定幣:
來自 Aave 的 GHO 穩定幣(已經在測試網上運行)來自 Curve Finance 的 crvUSD 穩定幣(關於其發布的細節不多)來自 Redacted Cartel 的 DINERO 穩定幣(由 ETH 流動質押衍生品支持)來自 Ethos Reserve 的 ERN 穩定幣(幾周後發布)
其中一個非常有趣的是 crvUSD。
crvUSD 將使用一種稱為 Lending-Liquidating AMM 算法的新清算機制。
它的借款人不必擔心發生即時清算,因為 AMM 將逐步清算/取消清算他們的抵押品,而不會收取罰款。
以上這些是需要關注的穩定幣項目。
我希望去中心化穩定幣的主導地位會隨著時間的推移而增加。
2022 年許多中心化、不透明系統的崩潰再次表明了去中心化的重要性。
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