升息太鷹派 金管會為壽險業打預防針 立即增資要求祭監理寬容

升息太鷹派 金管會為壽險業打預防針 放寬立即增資要求。(鉅亨網資料照)
升息太鷹派 金管會為壽險業打預防針 放寬立即增資要求。(鉅亨網資料照)

近期各國央行陸續宣布調升利率,金管會今 (22) 日表示,將持續關注今 (2022) 年下半年度市場利率變化情形,並追蹤個別壽險業財業務情況,如有相關財務比率低於法定標準,將依保險法第 143 條之 6 規定,先請業者提出增資、財務業務改善計畫,經過三大評估,只要清償能力沒弱化,將不會強制要求立即增資。

保險局副局長張玉煇表示,所謂的三大評估包括:(1) 依現行會計制度,壽險業資產負債對利率上升逐期認列方式不一致;(2) 個別壽險業淨值下降的原因;以及 (3) 個別壽險業增資、財業務改善計畫執行情形等,如清償能力未弱化者,將以督促其落實所提改善財業務計畫的方式辦理。

張玉煇指出,由於今年下半年度,各國央行仍可能維持升息政策,預期壽險業淨值仍可能因持有資產的評價下跌而受到影響,金管會將審視明年 3 月底各公司申報經會計師查核簽證的年報,如有相關財務比率低於法定標準,雖然仍將依保險法規定要求壽險業提具增資、財業務改善計畫,但還會綜合考量壽險業資產負債財務報告表達不一致情形、利率上升對於壽險業清償能力的正面效益,以及個別壽險業淨值下降的原因等,審慎檢視對壽險業清償能力的影響,如清償能力未弱化,例如:保險負債改以公允價值衡量時,其財務比率達法定標準者,將以督促其落實所提增資、財業務改善計畫方式辦理,也就是不一定會強制要求立即增資。

張玉煇表示,我國壽險業於 2018 年與國際同步採用 IFRS 9 以公允價值衡量資產,業者並得依規定就金融資產分類為適當選擇。考量 IFRS9 接軌時,保險業資產、負債未同時以公允價值衡量可能產生會計處理不一致,其中資產面,因我國壽險業多是長期持有收取固定收益為目的的債券部位,近期因利率上升,導致資產價格下跌的未實現評價波動,將對淨值造成減少。

至於負債面部分,我國綜合考量各國實施進程及各界意見,將於 2026 年實施 IFRS 17(保險負債) 以公允價值衡量負債,目前保險負債是採發單基礎(Lock-in)認列,未依現時利率評估逐期調整,因此,目前壽險業財務報告對於利率上升影響於資產、負債呈現逐期認列不一致情形,當利率變化時,各業者的淨值波動程度,主要受其金融資產分類會計政策選擇而有不同程度的影響。

張玉煇強調,截至今年 8 月底,壽險業的保費收入 1 兆 6013 億元,且有 8952 億元的現金及約當現金,足以支付保險給付 1 兆 2986 億元無虞。

另外,壽險業持有的債券資產多以長期持有至到期為目的,故市場短期波動產生的評價變動,並不影響債券資產原本的收益,仍持續收取利息,並於到期日取回本金,且尚有其他高流動性資產可供調度或變現,因目前壽險業沒有流動性風險,保戶權益不受影響。

金管會將持續關注壽險業財業務情況,提醒業者特別注意流動性、財務健全性、清償能力以及資產配置等,並視金融市場變動督導壽險業強化相關風險之控管與因應措施,以確保保險業穩健經營,落實保障保戶權益。


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