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美禁AI晶片輸陸誰撿到槍?

鉅亨網新聞中心 2022-09-20 19:30

cover image of news article — 美禁AI晶片輸陸誰撿到槍?(圖:shutterstock)

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台股周二 (9/20) 收 14,549 點，上漲 123 點，成交量 1,653 億。周四美聯準會利率決策會議之前，持續量縮整理，個股表現。

萬寶投顧陳子榕表示，美中貿易戰由川普政府延至拜登政府，美國為遏止大國崛起的中國，不斷在軍事、政治、外交、貿易、商業競爭上，不斷圍堵中國，台廠過去左右逢源的商機已不復返，台廠被迫選邊站，當全球半導體供應鏈本地化後，半導體的生產成本必拉高，預告低成本生產的時代結束，未來半導體生產鏈將是比過去更高的成本，消費者未來得被迫接受更高終端價格；當國家運用政治力干預商業活動時，有些台廠受惠；有些台廠受害，投資人面對世紀供應鏈的調整，該如何因應?

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拜登政府高階晶片對陸禁令可能延緩一年後實施，但國際情勢變化莫測，短期或有空窗期，但對陸的禁令長期來說只會更嚴峻，目前所推政策，限制美國銷售大陸 AI 晶片和 14 奈米以下半導體製造設備的禁售規範。

萬寶投顧陳子榕提及，目前科技各種創新需仰賴 AI 技術，美因中國大陸把 AI 研發運用於軍事，直接威脅美國利益，因此拜登政府 8 月底宣布，禁止輝達 NVIDIA 和超微 AMD 將旗下高階繪圖處理器與高速運算 AI 晶片賣給大陸與俄羅斯。而全球重量級 AI 晶片製造商，大多為台積電 (2330-TW) 的客戶，未來恐衝擊台積電訂單；包含超微、輝達、英特爾等都是台積電的客戶，台積電等相關個股，將面臨嚴峻考驗。

另一方面，中國大陸面對美嚴打禁令，中國大陸將加快自主開發晶片的時程，積極導入非歐美主導的 RISC-V 架構來設計晶片，避開 x86 與安謀的晶片架構，擺脫美國的限制。

什麼是 RISC？

CPU 的指令集可分為 2 種：

(一)RISC（reduced instruction set computer, 精簡指令集電腦）

(二)CISC（Complex Instruction Set Computer, 複雜指令集電腦）

兩者各有優缺點，根據不同的應用會需要不同的 CPU 架構：CISC 功能強大，適合高性能、但同時高功耗的 CPU 架構，像是 Intel x86 。

RISC 架構簡單，適合需要面積與功耗較小的行動裝置，所以像是手機裡的 Arm 晶片就是屬於 RISC 架構的一種。以現在的趨勢來看， CPU 處理器愈快愈好，因此指令集要愈精簡愈好， RISC-V 就是設計更為精簡的 RISC 指令集。為了讓同一代 CPU 能用更久，RISC-V 是一個很好的選擇。

所以，中國大陸為了突破美高階晶片封鎖，先以 RISC 指令集為出路，避免高速運算、電動車、軍工業等重要高端產業受衝擊。

因此，陳子榕精挑細選三檔可望受惠的個股給投資人參考：

世芯 - KY (3661-TW)，8 月營收 11.66 億元，創單月歷史新高；累計前八月營收 76.97 億元，亦為同期高，並超越 2020 年全年水準；受惠人工智慧（AI）、高效能運算（HPC）委託設計（NRE）接案與特殊應用晶片（ASIC）量產接單滿載，製程也由 7 奈米推進至 6、5 奈米，營收表現將有季增雙位數水準，獲利表現也將再走揚，挑戰歷史新高。估全年 EPS 上看 28.0 元。

晶心科 (6533-TW)，晶心科長期深耕 RISC-V，有鑑於 RISC-V 近來漸成氣候，晶心科前景看俏，預估未來 RISC-V、X86、Arm 將成為三大主流指令集；晶心科扮演重要推手；晶心科已經成功搭載歐洲衛星飛上太空，顯示 RISC-V 架構在產業應用越來越廣闊。車規產品方面，估第 4 季會完成認證，包含日、台、中、歐等四家客戶，應用車用雷達等，估全年 EPS 6.0 元。

M31 (6643-TW)，IP(矽智財) 公司，M31 在先進製程 IP 開發、授權等頗具成果，加上深耕高速傳輸介面，USB、PCIe、SATA 等，市場對於 AI、HPC、5G 等帶動高速傳輸介面、先進製程的需求提升，估 M31 全年營收將年增雙位數，估全年 EPS 上看 10.0 元。

萬寶投顧陳子榕強調，現階段操作以選股為重，陳子榕認為是元宇宙相關個股短線較有價差。陳子榕提到近期推薦的威盛 (2388-TW) 股價一路震盪走高，創新高；揚明光 (3504-TW) 漲幅高達 40%；晶心科 (6533-TW) 股價大漲 23%；之前陳子榕跟大家推薦的「滿漢大餐飆飆股」: 智原 (3035-TW)，這一波大漲 30%；「天選之股」- 先進光 (3362-TW) 漲停並創高；近期所推「PS 5 飆股」: 健策 (3653-TW) 股價亦創 9 月以來新高；大家滿滿收穫。

除了波段股，最近更是新增加了短打股，和大 (1536-TW) 當沖 7%，技嘉 (2376-TW) 隔日沖 7%，眾達 - KY 隔日沖 6%，晶碩 (6491-TW) 隔日沖 7%，晶心科 (6533-TW) 當沖 8.9%，真是天天開心!

陳子榕說到加入她的粉絲團好處非常多，除了飆股不漏接外，從週一至週日還有非常棒的資料可以看，現在就立即加入她的粉絲團! 索取九月份「特斯拉神秘飆股」!