台股

東鹼狂飆5成化肥股還有誰是漏網之魚？

鉅亨網新聞中心 2022-03-28 20:30

cover image of news article — 東鹼狂飆5成化肥股還有誰是漏網之魚？(圖:shutterstock)

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萬寶投顧王榮旭表示，中國疫情多點爆發，繼深圳、東莞封城，上海也因為疫情升溫分區控管篩檢，形同半封城。首當其衝的是台積電在上海的松江廠，以 8 吋晶圓代工為主，台積電反映疫情利空大跌 2.3%，今天光台積電一檔就貢獻大盤一半以上，但從前年新冠疫情爆發以來，每一次疫情升溫股市反應越來越小，今天就連陸、港股也沒有因為疫情而大跌，反而收盤時雙雙收紅。

台股早盤一度大跌近 300 點，確實反應過度，大盤今天的回檔有漲多修正的味道，3 月低點 16800 附近反彈上來，大盤其實已經漲了快 1000 點，上周接近季線 17900 點成交量萎縮，市場明顯缺乏追價意願。本周是 3 月最後一周，也是第一季季底，稍有風吹草動，市場湧現賣壓不足為奇，與 3 月初帶量跌破年線不同的是，今天大盤回測年線，量縮拉出下影線，代表整體賣壓並不重。

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上周專欄分析，大盤在上有鍋蓋下有鐵板子的情況下，本周將量縮震盪。第二季多頭主流股將會領先大盤冒出頭，股價會說話，電動車供應鏈是少數領先大盤創高的電子。

2 月俄烏戰爭之後油價大漲，當時專欄就看好電動車滲透率會加速提升，現在最新消息是各大車廠全面推電動車，但需求遠高於供給，交車時間都拉到明年。所以即使特斯拉上海廠可能遭到半封城政策影響產量，但也只是遞延出貨，並沒有影響中長期的趨勢。今天特斯拉供應鏈例如康普 (4739-TW)、健和欣(3003-TW) 及華孚 (6235-TW) 不但沒有跌還都收紅；貿聯 - KY(3665-TW)莫名急跌反而是機會。

貿聯去年 EPS 15.22 元創下歷史次高，今年合併 INBG，營收及獲利將會創下新高，估計今年 EPS 挑戰 24~26 元，目前股價不到 300 元，幾乎是本益比最低的特斯拉概念股。

此外，台積電車用晶片在第一季大量產出，緩解去年以來的缺貨潮，估計第二季車用零組件動能也會跟著增強，車用二極體成為內資法人 3 月以來積極布局的對象。包括台半 (5425-TW)、朋程(8255-TW) 及強茂 (2481-TW) 股價已整理半年，第二季有機會轉強。

尤其強茂 8 吋新產能即將開出，包括第三代半導體產品碳化矽二極體也將陸續出貨，去年 EPS 5.66 元創下歷史新高，今年 EPS 上看 7~8 元，股價不到 100 元，也是本益比偏低的電動車概念股。

萬寶投顧王榮旭指出，3 月底冒出頭的還有不少傳產，例如航運、鋼鐵及化肥股，在第二季的走勢都值得期待。中國疫情升溫導致亞洲供應鏈再度受阻，運價恐怕再走高，今天不論貨櫃、散裝及航空全都開低走高、由黑翻紅，其中航空優於貨櫃沒有變，因為疫情升溫航空貨運更加暢旺，疫情降溫客運將會復甦，貨櫃及航空股價強弱差異明顯。貨櫃輪長榮 (2603-TW) 跌破季線回測半年線與年線，反觀長榮航 (2618-TW) 今天早盤才破月線馬上又站回。

另外，散裝載運農糧，4 月進進入南美洲農糧盛產旺季，支撐散裝運價。去年 EPS 達 11.05 元的慧洋 (2637-TW) 擁有最大數量團隊與最多節能船，受惠運價上漲程度高，另一方面受到高油價的影響，則是比同業低，今年 EPS 上看 14~16 元，後市看好。

同時擁有散裝與化肥概念東鹼 (1708-TW)，2 月 EPS 達到 0.57 元，股價今天再度大漲，3 月以來已經漲近 5 成；同期間，化肥農藥惠光(6508-TW) 與台肥 (1722-TW) 分跌上漲 3 成及 1 成，未來補漲空間大。