台股

上半年投資主旋律：航運、觀光旅遊、營建等防禦股現在切入猶時未晚？

鉅亨網新聞中心 2022-02-25 19:30

cover image of news article — 上半年投資主旋律：航運、觀光旅遊、營建等防禦股現在切入猶時未晚？(圖:shutterstock)

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萬寶投顧陳子榕指出，俄羅斯總統普丁一聲令下開戰，全球股市倒成一片，台股也出現外資現股大逃殺，台股本周受烏俄戰事衝擊，周線收黑 580 點，下跌 3.18％。美國股市四大指數目前皆呈現空頭排列，萬一美股無法止穩，恐再拖累台股表現。

不過，稍微讓人振奮的好消息則是主計總處上修台灣去年經濟成長率為 6.45％，今年的經濟成長率預測值，也從原本預估的 4.15％上修至 4.42％，而且台灣 1 月外銷訂單連 23 紅，高達 588.7 億美元，是史上最強的 1 月，有基本面的強力支撐，相較其他股市，台股仍然佔有優勢。

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而且仔細觀察可以發現，雖然外資現貨連著四日大賣台股，但卻有一個很微妙的地方，週四 (2/24) 台股大跌 461 點，外資卻大賣元大台灣 50 反 1(00632R-TW)5,876 張，顯然對於台股的後勢並非完全悲觀。但如同我之前不斷提醒大家，國際局勢和升息風險仍高，因此股市必然震盪加劇，在指數還沒落底之前，建議大家檢視手中持股，高估股一定要反彈減碼，將手中資金轉入前景明朗或具防禦型的股票。

這一次俄烏戰火推升了鋁、油價和天然氣價格上漲，布蘭特原油已經衝破 100 美元大關。此外，烏克蘭素有「歐洲糧倉」之稱，黑海也是穀物主要出口港，一旦戰爭加劇，亞洲、北非的穀物就必須轉從南美進口，航程拉遠，運價漲幅會更高。近四日以來，波羅的海乾散裝綜合指數 (BDI) 指數大漲 19％、海岬型運費指數 (BCI) 更大漲 51％，BPI、BSI 也同步上漲，中小型散裝船可望這一波受惠，週四外資買超慧洋 - KY(2637-TW)逾 3,000 張、三大法人買超裕民(2606-TW)377 張。

而現在能擺脫戰火陰影，準備迎接春燕的當然就是解封概念股了，台灣已經宣布 3/1 開始放寬防疫政策，除了口罩部分場所解禁，3/7 開始國際商務人士來台全面開放，而且居檢天數也縮短，隨著解封範圍逐漸擴大，相關的觀光、旅館，餐飲、百貨都將受惠，相關個股股價部分已經先行強勢表態。

2/15 我為大家推薦鳳凰 (5706-TW)，當時股價 47.2 元一路噴發，如今已經再創新高漲到 68 元了，漲幅近 40％；2/21 推薦的雄獅(2731-TW) 股價在週四盤中觸及漲停板 113.5 元，創下三年半來的新高，這兩檔股票外資同步站在買方，股價雖然已經上漲一波，但未來仍舊持續看好，畢竟經過疫情篩選，汰弱留強，能夠幸運生存下來的將來一定會更好。

萬寶投顧陳子榕指出，台股除了基本面有支撐，投信法人也不離不棄，連續 18 個交易日累計買超台股 484.48 億元，八大官股也連續 4 日買超 328.8 億元，勞動基金除了持續逢低加碼，另外，還有 490 億元的代操基金蓄勢待發，建議大家趁反彈時，滾動式調整手中股票，設好停利停損，讓資金效用擴大。

長榮航 (2618-TW) 雖受疫情重創營運，長榮航透過客機轉貨機靈活操作，連續四個月營收穩居百億元之上，而隨著各國逐漸開放，長榮航已陸續加開航班搶客運商機，另外，受疫情停擺的飛機現在維修需求也大爆發，維修訂單看旺長達十年，預估長榮航今年 EPS 將有跳躍性成長達 3.57 元；此外，集團五大金雞股價最近表現亮眼，也可望因交叉持股創造可觀收益。

易飛網 (2734-TW) 在疫情期間力拼國旅，除了代理華信假期，並經營電商，積極與航空公司和各縣市政府合作，最近還推出台北和馬祖之間往返的「南北之星快輪」，將於 4 月上旬啟航，預估每年將創造 8 億元的觀光產值；看好疫情逐步解封，外資偏多操作，股價近期帶量頻創波段新高。

六福 (2705-TW) 旅遊集團與華熊營造完成簽約，將以營建管理方式承攬，預估投入總價約 19.24 億元，建造六福酒店式商辦，將成為松江南京商圈指標商辦，預計 2022 年第二季動工，估計 2026 年完工，地下 6 層、地上 21 層鋼骨結構造 A + 商辦大樓，改建後總樓地板面積將達 6,350 坪。六福 12 月營收回溫，1 月營收 1.29 億元、年增 20.59％，3 月起防疫鬆綁，業績可望逐步向上。