台股

投資總鋪師：押寶Fed會後行情法人大買這幾檔股票

鉅亨網新聞中心 2021-12-15 20:30

cover image of news article — 投資總鋪師：押寶Fed會後行情法人大買這幾檔股票。(鉅亨網資料照)

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萬寶投顧王榮旭表示，美國最新 CPI 與 PPI 齊飆高，市場早有預期 Fed 的今年最後一次例會態度會更加鷹派，想賣股票的早就已經賣出，會後如果沒有更大的利空，買盤可望重新歸隊，台股今 (15) 日就有資金領先回流的跡象，尤其對利率敏感的電子股，12 月以來走勢已經非常分歧，而內資最愛的 IC 設計也已走弱一陣子了，不過在 Fed 的利率決策之前，今天就全面反彈，內資展現年底拚績效作帳的企圖心不言可喻。

不過，內資及法人選股的風向球似乎也在改變。因為對於未來有升息的預期，而且台股處於萬八歷史高檔，資金有往低價、低基期、高轉機「雙低一高」的股票布局跡象。例如，11 月以來航空股與記憶體族群都有見到國內法人佈局，提前押寶 2022 年轉機行情的影子。統計近一個月投信大買南亞科 (2408-TW) 與華邦電 (2344-TW) 分別達到 1.5 萬張、4.5 萬張。

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萬寶投顧王榮旭認為，記憶體在第三季之後價格下修，但到了第四季 PC 廠長短料緩解、DRAM 庫存下降，收斂了明年第一季記憶體的跌幅。三星等韓國大廠也因為價格壓力提早生產 DDR5，減少 DDR4 的供給，有利南亞科。

而華邦電利基型 DRAM 短期補跌，但中長期正向估計明年第二季需求回溫，平均售價將反轉向上。華邦電今、明年 EPS 分別上看 3.3 元及 4 元，本益比偏低，這波修正幅度不到一成，融資不耐久盤持續減少，籌碼由散戶流向法人手中，未來走勢值得追蹤。

另外，面板價格經過三個月劇烈修正之後，11 月以來跌幅已經收斂，成為國內法人布局押寶的另一個方向。估計面板價格落底時間可望提前到明年第一季到第二季，隨著面板價格下滑，刺激終端需求，全球最大品牌廠三星最新 2022 年銷售目標達到 5300 萬台，年增 20%。

萬寶投顧王榮旭指出，最近傳出三星將在 2022 年 6 月全面退出 LCD 產能，而且中國政府也已經不再大量補貼面板廠，產業趨勢正向，最快 2022 年春節之後，部分規格的面板價格可望見底向上，友達 (2409-TW) 產品組合具有優勢，受到 TV 價格下滑衝擊相對輕微。在產業循環下行的時候，獲利可以維持穩定；產業循環向上的時候，獲利又會更好，是面板股的首選，難怪國內法人積極布局。估計友達年底每股淨值將來到 25 元，目前股價 22.9 元，略顯低估。今日友達拉出帶量長紅 K 棒，近半年的碗公底部已經成型，後勢看好。