美女股神遇亂流跌下神壇 2022回歸基本面選股?

美女股神遇亂流跌下神壇 2022回歸基本面選股?(圖:shutterstock)
美女股神遇亂流跌下神壇 2022回歸基本面選股?(圖:shutterstock)

萬寶投顧陳子榕指出,美股近期震盪加劇,讓全球股市跟著膽戰心驚,操作難度越來越高,女股神凱瑟.伍德 (Cathie Wood) 也跟著翻船,曾經讓伍德聲名大噪的方舟創新 ETF,從今年 2 月高點以來,累計跌幅已經擴大至 40%,如果當中再扣掉特斯拉股價漲幅的貢獻,這檔 ETF 跌勢其實比帳面呈現的更嚴重。
 
方舟創新 ETF 主要聚焦在「破壞式創新」標的,裡頭很多企業根本都還沒賺錢,股價在做夢行情中起飛,可是一旦遇到疫情、減債、升息等亂流,股價波動自然就會變大,這也意味持股直接暴險在高估值中。
 
台股攻前高一樣面臨高檔震盪,最近在投信操作上就可以看到法人換股動作加大,從 11 月底以來,投信賣超櫃買 18.85 億元,轉進集中市場買超 41.99 億元,買超個股又以大型權值股較多,包括長榮 (2603-TW)、元大金 (2885-TW)、宏碁 (2353-TW)、聯電 (2303-TW)、南亞科 (2408-TW)、萬海 (2615-TW)、陽明 (2609-TW)、友達 (2409-TW)、台泥 (1101-TW)、欣興 (3037-TW),顯然法人布局上回歸基本面,著墨在企業高現金殖利率、低基期、營運大多頭的族群個股。
 
台積電本週四 (12/16) 將除息 2.75 元,按照往例外資會先卡位參與除息,不過週三 (12/15) 台指期結算,短線拉回,中長線在台積電漲價效應年底發酵後,更多會反映在明年第一季,中長線看多展望不變。此外,台積電積極在先進製程上擴產,預估 2022 年資本支出會上調至 330~350 億美元,整體營運表現會優於同業,因此,台積電的填息之路樂觀看待,也有望拉抬台股向上。
 
除了台積電,聯電和力積電 (6770-TW) 也在擴大 12 吋成熟製程產能,預估聯電 2022 年資本支出上看 30 億美元,力積電則是加快苗栗銅鑼廠建置,總投資金額超過 1,300 億元;另外,世界 (5347-TW) 則全力衝刺 8 吋產能,預估明年資本支出突破 100 億元。
 
從晶圓四雄明年的資本支出,可以預料到相關的晶圓廠資本支出概念族群明年營運看望。像是家登 (3680-TW)、帆宣 (6196-TW)、京鼎 (3413-TW)、光罩 (2338-TW)、辛耘 (3583-TW)、閎康 (3587-TW)、信紘科 (6667-TW),這些個股營運明朗,中長線具有業績面支撐,建議可列入投資口袋名單。
 
萬寶投顧陳子榕指出,國內上市櫃營收 11 月創新高,12 月外銷訂單也持續成長,預估成長幅度達 20%~25%,很有希望帶動明年現金股利挑戰 2.8 兆元,包括政府基金、壽險、銀行自有資金,以及集團、法人作帳力拚年終績效衝刺下,好股拉回布局,希望大家好好把握資金行情,一起賺過年紅包。
 
欣興 (3037-TW)11 月營收 102.75 億元,連續兩個月創新高,預估 12 月營收仍有百億元以上水準,外資已紛紛上修欣興第四季營收和獲利表現;除了客戶簽訂長約效應逐步顯現,明年蘋果 AR/VR 也會啟動拉貨,加上 HPC、AI、5G 晶片載板的使用層數和面積都增加,且 AiP 的 BT 載板需求又比目前 SoC 高 6 倍以上,預期欣興明、後年 EPS 將可拉高至 11 元、16.1 元。

鉅祥 (2476-TW) 為機構件廠,11 月營收 5.55 億元,營收年增率連續 13 個月正成長;鉅祥從 3C 產品轉型跨足汽車、醫療、家電等附加價值高的產品,今年營收獲利都將優於去年,預估今年 EPS 翻倍成長,上看 3.8 元,以往年盈餘配發率約 6~7 成計算,隱含現金殖利率 4%;鉅祥在工業應用產品上配合國際大廠於全球增設生產據點,汽車產品方面也持續開發車用影像系統等新元件,持續推升營運動能。

慧洋 - KY(2637-TW) 為散裝航運龍頭,受惠中小型散裝船舶日租金維持在 2 萬~3 萬美元高檔,營收獲利持續創高,慧洋 10 月、11 月營益率順利突破 5 成,年度換約漲幅更衝高至 70%,創 5 年來新高,預估 2022 年將有 60 艘船換約,營收持續看旺;而明年元旦 EEXI、CII 將上路,慧洋旗下擁有最多與最大比例的節能船,預估將因此更加受惠;目前慧洋船隊約有 134 艘船,預計明年還有 6 艘將投入營運,今年有機會首度賺進一個股本。

當然,還有一些好股在指數高檔震盪下,極短線籌碼仍具優勢的好股,包含車電股、第三代半導體 、新蘋概等相關個股,但在篇幅有限之下,請直接進入粉絲團看看了,希望對讀者大眾,有其幫助。

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