【富蘭克林】憂中國電價上漲,台股與亞股拉回整理

受到中國限電與供電將漲價消息影響,台股周五 (10/1) 開低走低,終場大跌 363.88 點或 - 2.15%,收 16,570.89 點,成交量 3,396.28 億元,周線收黑。富蘭克林華美投信認為,因市場擔憂中國傳出調漲 25% 影響,將轉嫁生產成本、拖累經濟表現,台股與日韓股周五收跌,僅電信等大型類股平盤有撐,建議短線仍應持續觀察後續反應、挑選大型股逢低介入。

台股今日跟隨亞股陷入拉回整理,主要因中國市場傳言電價將上漲,市場擔憂生產與製造業成本墊高,對於銷售與獲利將有所影響。富蘭克林華美高科技基金經理人郭修伸認為,除了電價上漲台商擔憂對製造業生產與獲利影響外,先前公布之中國 PMI 數據表現不佳,也讓市場擔憂中國內需消費力明顯減弱,甚至可能拖累全球及相關市場表現。

郭修伸分析,儘管歐美股市前晚同步收跌,但和亞股台股此部分關聯偏低,目前消息面左右台股表現,最終應回歸觀察經濟基本面表現,市場最擔憂的是中國廣州將調漲供電價格 25% 一旦落實,因中國仍為全球生產製造業最大基地,一旦調漲電價會墊高各類廠商的生產成本,後續可能侵蝕獲利,連帶將影響未來企業營收,因此股價率先下跌反應。

不過,郭修伸也表示,目前的電價上漲後續狀況僅是市場預測,尚未進一步得到證實。建議投資人在這短暫股市修正期間內,可以多篩選具有業績支撐且產業具成長潛力的資訊科技、半導體及大型績優股等,一旦消息面淡化,今年每季度具業績支撐的類股,具有快速反彈機會,建議投資人可再逢低布局。

總結以上,富蘭克林華美投信認為,短線台股上市櫃指數仍以區間整理為主,待消息面淡化,可望向上盤堅;後續仍要看中國限電對廠商製造與生產成本的影響,操作上建議可汰落留強,挑選科技上游或疫後服務需求逐漸轉強類股,布局科技上游產業例如: 半導體、IC 設計,另外搭配傳產、金融大型股為輔,或利用台股基金定期 (不) 定額方式,持續中長期投資。

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