不能只有定期定額 更要微定額加碼

不能只有定期定額 更要微定額加碼。(圖:shutterstock)
不能只有定期定額 更要微定額加碼。(圖:shutterstock)

「為什麼別人投資都賺錢,我都套牢?」不論投資股票或基金,這是不少人心中的痛。定期定額,是很多人「存股」「存基金」都會用的投資方法,但一個月定期定額一次很好,但若能夠微定額加碼,不僅能與「波動共舞」,可望大大提高「逆轉正」的機率。

基金投資愈來愈受投資人歡迎,不論是主動或被動式基金,投資人將最繁複的工作都交給專業經理人和基金公司,投資要能勝出關鍵就在「心法」。

到底有什麼投資心法?首先,這裡先跟大家分享「法」,後面再來聊「心」。基金投資,除了大家都知道要做的定期定額投資、逢低加碼之外,很多人還是很茫然,市場動盪,想加碼,根本就腳麻、腦麻,心也麻了,乾脆直接放生,置之不理,自然就長期套牢。

微定額加碼 掌握 123 紀律投資

腳麻,要吃循利寧,群益投信提出「微定額加碼」讓投資能夠通血路。定期定額、長期投資,大家都知道勝算是高的,善用市場的波動,在每月定期定額之外,設立「微定額加碼」和「停利出場」機制。股市拉回時,沿著股市波動,沿路微定額加碼,一旦股市上漲來到預設獲利,就先落袋出場,這樣紀律投資下,高點進場者也不必「懼高」。

投資人還是心中有疑慮,若要微定額加碼,到底要跌多少才啟動,是以大盤跌幅?還是自已手上基金淨值?在這裡以台股大盤指數舉例說明。若以每月定期定額新台幣 1 萬買台股基金,既然是微定額加碼,加碼幅度當然可以低於 1 萬元,若自己財務能力允許就微定額三千或六千,微定額的金額和次數多寡就看自己的財力和基金公司最低門檻而訂。

至於何時啟動加碼?群益投信分析,投資人可以用「123」做為紀律投資的準則:

  1. 第一個 1 是一成,也就是指數跌幅大於自己的平均成本 10% 時,例如平均成本是 100 元,若股市下跌 10%,就啟動加碼。
  2. 第二個 2 是微定額至少 2 次,股市拉回整理,投資人都知道要加碼,但要加碼多少,這就是 2,群益投信建議,投資若行有餘力,不妨設定扣款兩次,增加低點撿便宜的機會。
  3. 第三個是 3,獲利三成部分調節或獲利出場。「會賣才是師傅」這是市場周知的戰準則之一,在股市周期循環下,一旦台股漲聲響起,當指數漲幅高於自己的平均成本 30% 時,可以紀律調節或獲利出場。

最近台股拉回,不少投資人就一直等著台股落底才要進場,但對定期定額的投資人,高點或低點進場,差異並不大。這裡以台股大盤指數為例,五次台股的高點進場者,統計下來,竟然高點進場買台股者,完勝低點進場者,投資真不必糾結在要低點才要進場投資,在投資微笑曲線上,不論是高點開始定期定額或是低點開始,表 1 數據是跌破不少人的眼鏡,雖然五次平均下來高點開始做定期定額以 0.4 個百分點勝出,但這數據也是佐證高點進場者,未必會不如低點進場者。

資料來源:Bloomberg、群益投信整理,資料日期:期間 2007/10~2021/6。
資料來源:Bloomberg、群益投信整理,資料日期:期間 2007/10~2021/6。

若再按照群益微定額加碼的紀律性投資,拉回一成加碼至少兩次,獲利三成就鎖定獲利,五次台股的高點進場者,統計下來,竟然高點進場買台股者完勝低點進場者,比平常的定期定額投資,更能提高勝算,表 2 數據就是佐證。5 次高點才進場做微定額加碼和鎖定獲利出場者,不論是每次周期的平均報酬或是五次平均報酬,都優於低點進場者。看到表 1 和表 2,對於高點才要進場承接台股的你,不必再糾結台股指數高低點。

資料來源:Bloomberg、群益投信整理,資料日期:期間 2007/10~2021/6。
資料來源:Bloomberg、群益投信整理,資料日期:期間 2007/10~2021/6。

千金難買早知道,若在 2020 年 3 月若勇於承接股票,隨便買、隨便賺。但多數人低點和恐慌時不敢接,等到股市上漲後又擔心買在高點,低點不敢買、高點也沒有買,表格裡的數據其實解釋很清楚,對於高點才要進場承接台股的投資人,不必再糾結台股指數高低點,尤其近來台股拉回,正是啟動定額加碼的好時點。

台股馬拉山 5 心攀高峰

掌握定額微加碼的 123 紀律法則,最重要的就是即知行,展開投資計畫,與其選擇單一個股,不如善用有口碑的老牌台股基金,做為切入台股的捷徑。選老牌績優基金,最大的好處是有軌跡可尋,這些老牌基金得以長青,關鍵就在投信業者投資研究團隊有相當的規模和素質。

知道的投資心法裡的法,再來就是心的部分,投資最難的不是挑標的或方法,最難是心─要定心、耐心、小心和恆心、選擇一檔對的基金,再來就是要做對的事 -「定期定額」,加上升級版的「停利加碼微定額」,對的事就是一直做就對了,定心、耐心、小心、能夠持之以恆,如跑馬拉松一樣。

  1. 定心:要堅定投資的心志─市場動盪,不為所動,市場的高低點,如同人生高低潮,頭過身就過。
  2. 耐心:投資因為市場波動,須要很大耐心,一時套牢吃虧,莫心慌,持續投資堅持到設定獲利點。
  3. 小心:投資跟登山一樣,攀上高峰,一望無際,心曠神怡,市場來到高點,要小心和保守,紀律停利,小心駛得萬年船。
  4. 信心:對自己的選擇和方法要有自信心,不會因一時市場波動而影響投資的信心。
  5. 恆心:堅定投資的毅力,跟跑馬拉松一樣,投資就是要堅持到底,持續跑到終點站(獲利點)。

不論是剛踏入社會的小資,或是資深股民不想要股市殺來殺去,定期定額台股基金,讓複雜的投資簡單化,你只要看管好自己的資金部位,搭配台股投資的「5 心 3 法」,台股的金山銀山才能到手。


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