【聯邦投信】台股觸萬七新高,聚焦電子、塑化、航運產業!

※來源:聯邦投信

受到美股上漲激勵,台股近期持續突破歷史新高,昨日 (4/13) 大盤不僅觸及 17,041 新高點,成交量更是高達 4,630 億,同創歷史紀錄!聯邦投信指出,雖電子股庫存修正疑慮已大致排除,但因半導體持續供不應求,下游開始產生備料不齊的「長短料」問題,導致近期盤勢震盪不斷;不過整體而言,電子產業前景仍佳,加上經濟逐漸好轉帶動需求提升,預期短線類股將加速輪動,電子股仍有望在第二季維持人氣,同時亦看好塑化、航運等傳產族群。

半導體下游「長短料」抑市場動能,類股將輪動表現

聯邦環太平洋平衡基金經理人周鉦凱指出,近期台股一度飛越萬七關卡,但因缺乏新的利多消息支撐而多半僅曇花一現,加上美國商務部於 4/8 再度祭出實體清單,將 7 間中國企業列入經濟黑名單,影響市場氣氛,大盤多呈現開高走低格局。此外,由於上游晶圓代工產能吃緊,導致下游面臨備料不齊之「長短料」問題,預期短期吃緊情況恐難以緩解,並間接加劇大盤的震盪。

產業方面,周鉦凱指出,記憶體大廠法說表示 DRAM 市場正處於「嚴重短缺」狀態,今年全年供應皆處於趨緊狀態,而利基型的 DDR3 DRAM,則自去年第四季以來報價已上漲一倍,未來展望正向;伺服器產業因英特爾推出新平台 Whitley,資料中心需求 Q2 動能漸增溫。此外,因經濟復甦將激勵終端需求,手機、消費性需求、PC 等產業亦是今年觀察重點。

展望後市,周鉦凱表示,因各國持續刺激經濟,顯示大盤目前未受其他高風險因素威脅,而台股受惠於資金行情與景氣復甦所帶來之優勢,有望維持強勢整理格局。整體而言,預計類股將呈輪動表現,未來持續看好記憶體、伺服器、手機、傳產等類股。

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