【中信投信】新興亞股回血 越股創新高

※來源:中信投信

美國上週五發布的 3 月非農就業數據遠優於市場預期,加上 ISM 非製造業採購經理人指數升至 63.7,創下 1997 年以來新高,顯示美國經濟在貨幣、財政政策雙加持下,復甦力道強勁,道瓊、標普指數也在 5 日再度創高。市場氣氛一掃疫情陰霾,越南股市上周漲幅更高達 5.4%,為主要新興亞股中最高。新興亞股連兩周遭外資贖回後,上周終於回血,南韓、台股、泰國為上周淨流入最多市場,金額分別為 11.5 億美元(以下貨幣單位皆為美元)、7.9 億、1 億美元;台股終結連五周資金淨流出,但 3 月整體來說,仍是新興市場中外資賣壓力道最重的,印度則難得連兩周遭外資提款。

台股雖終結連五周淨流出,但中信投信股權投資科主管葉松炫表示,籌碼面觀察,外資買賣超趨勢搖擺不定,期貨淨空單未有顯著回補,故台股短期上仍是震盪格局。長期而言,今年經濟成長力道強勁,且資金環境寬鬆,股市修正幅度預料相對有限。

葉松炫指出,隨著美國可能推出大基建計畫,預期美國十年期公債殖利率仍具攀升空間,資金由科技股轉向低基期、具漲價題材的傳產股,如航運、原物料、工具機等。另一方面,半導體產業雖然近期成為市場調節重心,但在強大的基本面支撐下,長期仍看好相關產業表現。

越南胡志明指數於上周五創下歷史新高,中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示,今年越南股市由於第三波疫情控制良好及第一季 GDP 成長穩健等,市場情緒良好。指數突破歷史新高後,有利增強市場信心,後市表現不淡,建議投資人可適時入場。

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