台股

元宵變盤權值股VS中小型股主流易位？

鉅亨網新聞中心 2021-02-26 20:00

cover image of news article — (資料來源:shutterstock)

‌

萬寶投顧陳子榕指出，近期整個金融市場都在關注美國資金和利率的態度，美國聯準會 (Fed) 主席鮑爾 (Jerome Powell) 這兩天不斷重申維持近於零的利率以及持續的貨幣寬鬆，而且關於「經濟有進一步的實質發展」這個目標，鮑爾也說「這恐怕得花一些時間才能達成」。顯然，美國已經有中長期持續寬鬆和低利的準備，不過，受到美國 10 年期公債殖利率盤中衝破 1.6％衝擊，引發美股湧現賣壓，四大指數全面收黑；全球股市陷入大震盪格局，台積電 (2330-TW) 續回測季線，部分資金轉進基期低的族群。

台股進入選股不選市格局，須檢視企業的基本面和成長性，畢竟股市漲多，任何風吹草動都可能引發更大的震盪。在股市大漲一波之後，當前低基期的中小型股相對有漲勢，也比較安全，盤面上可以看到近期金融、傳產族群開始發動，週四 (2/25) 法人買超前二十名當中，就有六檔是金融股，包含開發金 (2883-TW)、國泰金 (2882-TW)、元大金 (2885-TW)、富邦金 (2881-TW) 等等，元宵節前低基期股趁勢崛起。

‌

另外，從經濟數據來觀察，一月份外銷訂單金額 527.2 億美元，年增 49.3％，連續 11 個月正成長，也是 2010 年 2 月以來最大漲幅，其中，電子產品和資通訊成長幅度最大，今年 5G、HPC、loT 需求十分暢旺，滲透率持續提升，相關電子族群，包括 IC 封測、DRAM、PA 等，預料今年業績都可望再成長；而受到玻璃基板和 IC 零組件供貨吃緊影響的面板，未來報價也有機會續漲，尤其面板雙虎友達 (2409-TW)、群創 (3481-TW) 今年第一季獲利都預估賺上百億元，股價未來空間值得期待。

三月底接近，投信作帳行情逐步啟動，一、二月投信均買超的個股也是可以留意的標的，包括聯電 (2303-TW)、元太 (8069-TW)、京元電 (2449-TW)，一月以來投信都買超萬張以上，近兩日仍持續買進，只要法人沒有轉向，接下來股價都可望走一波作帳行情，建議投資人可以找適合的機會切入。

萬寶投顧陳子榕指出，當然受疫情減緩，產業回溫復甦的族群也是留意的重點，像是 2/23 為大家推薦的美食 - KY(2723-TW)，週四盤中漲逾 8％，短短兩個交易日就漲了 10 元；2/5 為大家推薦的群創 (3481-TW)，新春開盤後一路走高，股價從 14.6 元一路漲到 18.05 元，漲幅 23.63％。投資人只要留意我的文章，走在產業趨勢前面，提早進場佈局，自然可以戰勝大盤，輕鬆投資。

台股指數高檔震盪，需選擇攻守兼備具籌碼優勢好股，才能在大震盪下，繼續成為贏家。

健策 (3653-TW) 一、二月營收受農曆年工作天數減少影響表現，三月可望回升，第一季營收同比仍可望成長 10％以上；均熱片訂單穩定，將有新客戶加入，預估今年均熱片業務至少有 10％以上成長；受惠電動車市場需求，電動車散熱模組／IGBT 水冷式散熱模組產品今年可望大幅成長，整體散熱產品營收比將逾 50％，為今年主要營運動能；投信今年一月以來持續買超近 7,000 張。

京元電 (2449-TW) 今年資本支出估計將達 93.79 億元，創下歷史次高；顯示卡需求強勁，封裝產能緊俏，估有近 30％缺口，訂單能見度至少至第三季；今年打線封裝價格有機會續漲 10％；CIS 元件自去年第四季開始供不應求，今年第一季傳出缺貨漲價消息，京元電 CIS 測試產能全滿且訂單已排到下半年；客戶聯發科 (2454-TW) 佔業績比重將由去年的 15％提升至 50％，FPGA 晶片測試，也會成為今年主要成長動能之一；投信今年一月以來持續買超逾 10,000 張。

中光電 (5371-TW) 受面板、投影機供應鏈缺料及船班影響，正考慮調整部分產品售價；正式展開 OLED NB 前段製程代工業務，第一季已開始小量製作，將擴增廠房設備，預計半年左右開始進入量產；今年資本支出估約 12～13 億元，成長約 10％；越南廠一月已正式出貨，二月起逐漸拉高產能，吳江生產基地也進行 TV/NB 產線擴產；今年節能產品、影像產品兩大事業，整體出貨量可望較去年成長 10％～20％。