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台積電外資喊800元半導體、電動車還有哪些伏兵？

鉅亨網新聞中心 2021-01-15 20:00

cover image of news article — 台積電外資喊800元半導體、電動車還有哪些伏兵？(鉅亨網資料照)

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萬寶投顧陳子榕指出，週四 (1/14) 市場最關心的莫過於「護國神山」台積電 (2330-TW) 法說，從之前股價驚驚漲來看，台積電去年第四季財報果然繳出優於預期的漂亮成績單，去年一整年賺了將近 2 個股本，今年第一季產能利用率仍穩居高檔，淡季不淡，營收預估成長 0.16～2.5％，而預估今年全年美元營收將成長 15％，優於業界表現。

而大家最關心的資本支出，預估高達 250～280 億美元，再度刷下新高紀錄，而且遠遠高於外界原先預期的 220 億美元，年增大約 45～62％，其中又有 80％用於先進製程，未來有望持續擴大拉開和同業的競爭距離，保持技術領先，預估至 2025 年為止，台積電每年營收都還會有 10～15％的年複合成長率 (CACG)，也就是說，台積電的營收將連續 16 年都會創新高。

萬寶投顧陳子榕指出，台積電的法說無異於為未來股價表現和台股發展服了一顆定心丸，同時也呈現出產業的景氣脈絡，台積電去年第四季動能來自於 5G 智慧手機，以及 HPC(高效能運算) 所帶動 5 奈米強勁需求，但今年第一季則更明顯感受到來自 HPC 及車用電子的快速增溫，整體而言，HPC、車用電子、5G、物聯網所有平台需求都十分強烈，這意味著不管是相關電子族群及車用電子今年營運相當暢旺。

談到車用電子，也不能不注意鴻海的動作和發展，鴻海 (2317-TW) 打造 MIH 平台後，電動車事業夥伴越來越多，陣容越來越堅強，包括克萊斯勒、裕隆 (2201-TW)、華碩(2357-TW) 紛紛加入行列，不久前，鴻海才宣布和拜騰合作，力拼明年第一季前量產 M-Byte，力圖對抗特斯拉；這兩天又宣布要攜手中國大陸最大車廠吉利，打造全球電動車新代工模式，實現一條龍一站式的服務，如果這些事項都能實現，那麼搶單蘋果 Apple Car 的喜訊應該就不遠了。

從盤面上確實可以看到，最近鴻海和鴻家軍股價狂升，車用電子族群也是一片喜氣，相關個股之前也曾和大家分享，包括 12/10 就為大家推薦的佳凌 (4976-TW)，當時股價才 55.6 元，經過一波大漲之後，1/4 和 1/12 持續再推薦，股價連兩日上漲，週五(1/15) 更創歷史新高，推薦至今漲幅高達 82％，未來在電動車題材加持下，想像空間無限大。

萬寶投顧陳子榕指出，指數衝上萬六拉回，持續偏多，唯有拉回懂得低低佈局，才不怕震盪；在台股拉回之際，正好重新檢視手中持股，汰弱留強，將資金轉向有展望性和未來性的產業和股票上，才能一路贏到底。建議投資人操作上，挑選質優個股，搭配籌碼流向伺機佈局，這樣才能夠賺指數也賺股票，面子、裡子雙贏。

群創 (3481-TW)12 月合併營收 270 億元，月增 3.5％、年增 22.4％，36 個月以來新高；合計去年第四季 781 億元，季增 4.7％、年增 19.0％，是 12 季新高；推出「智能異型車用顯示器」獲全球大品牌車廠大舉採用，產能滿載；CES 上推出以一系列 MiniLED 背光大尺寸電視和車用顯示器解決方案，積極搶占智慧車用、育樂等應用商機；由於零組件缺料壓抑供給，面板報價第一季將持續上漲；法人推估合理價 16.3 元，樂觀推估則上看 24 元。

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致茂 (2360-TW) 半導體及矽光子等測試方案業績成長，去年第四季營收 41.77 億元，季增 0.6％，全年合併營收 155.32 億元，YOY 11.7％；人工智慧物聯網 (AIoT) 帶動 5G 及高效能運算 (HPC) 需求，相關測試設備需求提升，電力電子檢測系統搭上電動車趨勢，5G 及電動車量測營收比重合計已佔一半以上，今年需求將持續提升，營收獲利展望樂觀。