【英皇】匯市分析

※來源:英皇金融

關注焦點:

1 月 5 日 (周二)
美國 12 月 ISM (23:00)

1 月 6 日 (周三)
中國 12 月財新服務業 PMI (09:45)
美國 12 月 ADP
美國 12 月服務業 PMI (22:45)
美國 11 月耐用品訂單 (23:00)
美聯儲會議紀錄 (深夜 03:00)

1 月 7 日 (周四)
美國 11 月貿易收支 (21:30)
美國 12 月 ISM (23:00)

1 月 8 日 (周五)
美國 12 月非農 (21:30)

今日重要經濟數據:

15:00 德國 11 月實際零售銷售月率 ‧ 預測 - 2.0%‧ 前值 + 2.6%
15:00 德國 11 月實際零售銷售年率 ‧ 預測 + 3.9%‧ 前值 + 8.2%
16:55 德國 12 月經季節調整的失業人口變動 ‧ 預測增加 1 萬 ‧ 前值減少 3.9 萬
16:55 德國 12 月未經季節調整的總失業人口 ‧ 前值 269.9 萬
16:55 德國 12 月經季節調整的失業率 ‧ 預測 6.1%‧ 前值 6.1%
16:55 德國 12 月經季節調整的失業人口 ‧ 前值 281.7 萬
18:00 歐元區 11 月 M3 貨供額年率 ‧ 預測 + 10.7%‧ 前值 + 10.5%
23:00 美國 12 月供應管理協會 (ISM) 製造業指數 ‧ 預測 56.5‧ 前值 57.5
23:00 美國 12 月 ISM 製造業投入物價分項指數 ‧ 預測 65.7‧ 前值 65.4
23:00 美國 12 月 ISM 製造業就業分項指數 ‧ 前值 48.4
23:00 美國 12 月 ISM 製造業新訂單分項指數 ‧ 前值 65.1

XAU 倫敦黃金 - 金價突破千九關口

美元指數目前尚處探低走勢,當前一個重要阻力在 25 天平均線 90.40,後市需回破此區才有望美指得以重新走穩。倘若以自去年十一月起始的累計跌幅計算,38.2% 的反彈幅度為 91.30,50% 及 61.8% 的反彈水準則分別為 91.85 及 92.45 水準。較大阻力位預估在 100 天平均線 92.40 水準。下方支持預估在 89 水準,進一步將看至 2018 年 2 月低位 88.25。

倫敦黃金方面,自 11 月底以來的升勢形成一上升趨向線於 1892 美元,若後市失守此區料更為確立金價將開展調整。黃金比率計算,38.2% 的幅度為 1855 美元,擴展至 50% 及 61.8% 將看至 1840 及 1820 美元。至於向上阻力參考 1950 這個半百關口,較大阻力將看至 1968 及 1975 美元。  

SPDR Gold Trust 黃金持有量:
12 月 14 日 - 1,171.32 噸
12 月 15 日 - 1,170.15 噸
12 月 16 日 - 1,170.15 噸
12 月 17 日 - 1,167.82 噸
12 月 18 日 - 1,167.82 噸
12 月 21 日 - 1,169.86 噸
12 月 22 日 - 1,167.53 噸
12 月 23 日 - 1,167.53 噸
12 月 24 日 - 1,167.53 噸
12 月 28 日 - 1,169.86 噸
12 月 29 日 - 1,169.86 噸
12 月 30 日 - 1,169.86 噸
12 月 31 日 - 1,170.74 噸
1 月 4 日 - 1,187.95 噸

1 月 4 日上午定盤價:1930.80
1 月 4 日下午定盤價:1943.20

倫敦黃金 1 月份預測波幅:
阻力位:1915 - 1962 - 2000 - 2131
支持位:1881 - 1868 - 1832 - 1784

倫敦黃金 1 月 5 日
預測早段波幅:1933 - 1948
阻力位:1962 - 1973 - 1993
支持位:1922 - 1908 - 1893

XAG 倫敦白銀 - 銀價破位衝高

倫敦白銀走勢,價位在上周連日受制 26.70 區域,本周見明顯突破,或見銀價正延伸漲勢。當前阻力繼續留意 27.60 以至 28 美元關口。另外,下方支持方面,以自 11 月底起始的升幅計算,38.2% 的回調幅度在 25.40,50% 及 61.8% 的幅度在 24.75 及 24.15 美元

iShares Silver Trust 白銀持有量:
12 月 14 日 - 17,044.09 噸
12 月 15 日 - 17,044.09 噸
12 月 16 日 - 17,044.09 噸
12 月 17 日 - 17,237.80 噸
12 月 18 日 - 17,338.99 噸
12 月 21 日 - 17,338.99 噸
12 月 22 日 - 17,338.99 噸
12 月 23 日 - 17,260.93 噸
12 月 24 日 - 17,260.93 噸
12 月 28 日 - 17,260.93 噸
12 月 29 日 - 17,327.42 噸
12 月 30 日 - 17,325.98 噸
12 月 31 日 - 17,378.01 噸
1 月 4 日 - 17,378.01 噸

倫敦白銀 1 月 5 日
預測早段波幅:27.10 - 27.75
阻力位:28.10 - 28.60 - 29.10
支持位:26.65 - 26.15 - 25.65

EUR 歐元 - 歐元回跌,呈現多個技術調整訊號

美元周一徘徊於 2018 年中以來低位附近,因全球冒險人氣依然旺盛,無視疫情再度升溫。美國利率偏低、大規模的預算及貿易赤字、以及各界相信全球貿易將會回升,在去年第四季帶動美元以外貨幣走高,令美元維持承壓。美聯儲將在周三公布 12 月會議紀錄,應該可以提供更多討論細節,包括使前瞻性政策指引更加明確以及今年資產購買進一步增加的可能性。

歐元美元走勢,匯價在上周兩日受阻 1.23 關口,至本周一仍見匯價受制於此關口;同時,圖表亦見 MACD 指標下破訊號線,若匯價後市跌破 25 天平均線 1.2180 水準,預料歐元美元大有機會在本周開展調整。以自去年 11 月低位 1.1602 至上周高位 1.2309 的累計漲幅計算,38.2% 的回調水準為 1.2040,至於 50% 及 61.8% 的回吐幅將看至 1.1955 及 1.1870 水平。較大支持參考 11 月守穩的 1.16 水準。阻力位預估在 1.23 及 1.2420,下一級看至 1.25 水準。

預估波幅:
阻力 1.2420 - 1.2500
支持 1.2020 - 1.1940 - 1.1860

JPY 日圓 - 憧憬美國紓困方案,美元維持低位遊走

美元日圓自四月以來大致處於緩步下跌,當中很大部分是跟隨著美元走弱的主旋律,不過在近兩個月,美元日圓的下跌節奏開始停滯下來,11 月初向下於 103 水準獲見支撐,至本周中旬曾稍微跌破 103 後又復走穩,而本周美元又再復下探此關卡,故此,需慎防若今趟終見匯價明確跌破此區,或會延伸新一波的下跌走勢。同時,技術圖表見 RSI 及隨機指數仍處走低,而匯價正受壓於一眾中短期平均線,估計美元較大機會繼續探低。下試目標預估為 3 月低位 101.17 以至 100 關口,之後則要留意在 2016 年多番下探的 99 水準支撐。至於向上阻力為近兩周無法跨越的 104 關口,下一級阻力看至 50 天平均線 104.15 水準。

預估波幅:
阻力 104.00 - 104.15
支持 103.00* -101.17 - 100.00** - 99.00

GBP 英鎊 - 英退協議後的樂觀情緒消退,英鎊升勢暫緩

英國去年底在最後一刻達成脫歐協議,為漁業和農業等行業制定了規則,之後英鎊走強。儘管該協議不涵蓋英國的金融部門,但英國在脫離歐盟單一市場前給予跨境互換交易三個月寬限期,讓市場人士感到欣慰。周一,即在英國退出歐盟後的首個交易日,英鎊美元自 2018 年 5 月以來首次升破 1.37 美元,不過,隨後在紐約盤前已回吐日內漲幅。

英鎊美元走勢,圖表見 RSI 及隨機指數正自超買區域回跌,倘若回落至上月的波幅頂部,即 1.3620 水準,料見英鎊有更明確回跌跡象。下一級支持看至 25 天均線 1.3460 水平;另一關鍵則在 100 天平均線,自 10 月以來一直守穩,目前 100 天平均線位於 1.3170 水準,需慎防此區一旦在後市失守,英鎊或引延更為顯著的回吐幅度。以近兩個多月的累計漲幅計算,38.2% 的調整幅度在 1.3265,擴展至 50% 及 61.8% 的幅度為 1.3150 及 1.3040 水平。至於上方阻力預估在 1.3780 及 1.40 關口。

預估波幅:
阻力 1.3360 - 1.3500 - 1.3620
支持 1.3115 - 1.3040 - 1.2810

CHF 瑞郎 - 央行堅持干預匯率立場,瑞郎升勢受制

技術圖表所見,美元兌瑞郎在上月向上受制於 100 天平均線,但一再未能作出突破下,在其後引發近四周的顯著下滑,原先近日在 0.8850 附近獲見初步支撐,但周三亦告失陷,匯價亦繼續受壓於一眾中短期平均線;圖表同時見 RSI 及隨機指數仍為向下,料中短線美元兌瑞郎仍會有持續下試傾向。延伸支持位料為 0.87 及 0.8560,下一級關鍵指向 0.85 關口。阻力回看 0.8950 及 0.90 關口,而重要阻力會矚目當前位於 0.9090 的 100 天平均線,後市需見突破此區,才可望美元兌瑞郎有望重踏升勢。

預估波幅:
阻力 0.8950 - 0.9000 - 0.9090
支持 0.8700 - 0.8560 - 0.8500

AUD 澳元 - 澳元呈回調風險

技術圖表而言,RSI 及隨機指數正自超賣區域掉頭下跌,慎防澳元在近期橫盤多日將再復走低。目前 25 天平均線處於 0.7485 水平,倘若後市澳元明確失守此區,或見引發較顯著的調整壓力。以自 11 月起始升幅計算,38.2% 的回調幅度為 0.7390,擴展至 50% 及 61.8% 的幅度分別為 0.7315 及 0.7240 水準。阻力位預估在 0.7640,較大阻力看至 250 個月平均線 0.7770 水平。

預估波幅:
阻力 0.7640 - 0.7770
支持 0.7485* - 0.7390 - 0.7315 - 0.7240

NZD 紐元 - 風險偏好或趨減緩,紐元呈回調風險

紐元美元上周整體上揚,受英退可能接近達成最後協議的樂觀情緒帶動,不過因為假期關係,交投較為清淡。技術走勢而言,圖表見 MACD 指標初步下破訊號線,需慎防短期紐元即將會出現調整風險。當前關鍵在 0.70 關口,上周初已曾下探此關口,但尚能險守著,但若後市失守,料見紐元美元有調整風險。以起始自 9 月底的累計漲幅計算,38.2% 的調整幅度看至 0.6920,進一步擴展至 50% 及 61.8% 則為 0.6840 以及 0.6760 水平。至於阻力位預估在 0.7170 及 100 個月平均線 0.7230 水準,下一級看至 0.74 關口。

預估波幅:
阻力 0.7170 - 0.7230 - 0.7400
支持 0.7000* - 0.6920 - 0.6840

CAD 加元 - 假期前夕交投趨淡,美元陷於窄幅爭持

美元加元 1.27 水準附近築底穩後,自周五開始開始見明顯反撲,圖表亦見 RSI 及隨機指數均告走高,短線可望匯價仍有進一步上揚動力。上望阻力預估在 25 天平均線 1.2890 以至 1.30 關口。若然以黃金比率計算,38.2% 的反彈水準為 1.2950,50% 及 61.8% 的幅度分別為 1.3035 及 1.3120 水平。至於向下會留意 10 天平均線 1.2780 及 1.27 水準,較大支持參考 2018 年 4 月低位 1.2522。

預估波幅:
阻力 1.2890 - 1.3000 - 1.3120
支持 1.2780 - 1.2700 - 1.2522

CL 期油 - 油價小漲,合約 2020 年大跌逾 20%

技術圖表所見,RSI 及隨機指數呈回跌跡象,或見油價有回調傾向。當前阻力預估在 49.30 美 50 元,較大阻力看至 54.50 美元,為去年 2 月高位。下方支持先看 10 天平均線 48.10,較大支撐料為 45.70 美元,關鍵料為 43.90 美元

預估波幅:
阻力 49.30 - 50.00* - 54.50
支持 48.10 - 45.70 - 43.90
            
(以上專欄內容乃筆者個人專業意見,誠供讀者參考;謹提醒讀者金融市場波動難料,務必小心風險)