LED行業劇烈洗牌 今年4000家企業退出市場

每經記者 胡飛軍

“2014年LED企業數量多達2萬家，僅僅經過一年時間，就減少20%，有4000家企業退出市場。”12月11日，在2015高工LED年會上，高工LED研究院院長張小飛對包括《每日經濟新聞》記者在內的媒體公佈了LED行業生存情況的統計數據。

實際上，今年以來，LED行業歷經價格戰和品同質化等激烈競爭，行業劇烈洗牌，行業內企業兩極分化明顯。大企業通過併購規模進一步做大，據高工統計，截至11月，LED行業併購金額達到408億元，而中小企業則生存艱難，停業退出成常態。

能相對過剩顯現

據高工LED報導，11月30日深夜，深圳市雲傲照明有限公司(簡稱雲傲照明)董事長葉宗澤在其個人微信以“不跑路，不失聯”為題，宣佈由於資金鏈崩盤，雲傲照明正式解散。12月3日，雲傲照明在供應商支持下又復工生。

12月11日，飛樂音響(600651，SH)宣佈，擬通過全資子公司收購Havells喜萬年，併購涉及資金10.5億元。值得一提的是，Havells喜萬年是一家擁有100多年曆史的全球領先的照明技術企業。

上述兩宗案例代表的正是當下LED企業的生存現狀。

“約4000家LED企業(包含上游晶片、中游封裝和下游照明應用)消失，尤其是下游照明企業，到2018年企業數量可能消失一半。”12月11日，高工LED董事長張小飛對《每日經濟新聞》記者表示，目前很多中小企業生存狀況非常艱難。

“這一年大家過得都很辛苦，市場需求增長速度不及預期，品性能不斷提升，價格卻不斷下降，競爭愈演愈烈，行業洗牌在加劇。”鴻利光電(300219，SZ)工程技術中心主任李坤錐。

近幾年，照明行業逐步向LED照明時代過度，市場呈現爆髮式增長。不過，今年以來，市場需求疲弱，LED品價格下降，能相對過剩顯現。

根據高工研LED研究所調查數據，2015年中國LED行業總規模達到3967億元，同比增長15.1%，而2014年同比增速達到了30.57%。

張小飛表示，在行業增速几乎腰斬的情況下，中小企業受制於資金、客戶和渠道，市場運營成本越來越高，品也在快速更替，市場拓展越來越難，庫存壓力也越來越大，倒閉和跑路成為行業常態。

行業併購風起雲湧

在業內人士看來，盡管照明行業增速放緩，生存艱難，但是卻在進行激烈的行業洗牌，“有規模、重技術研發，有雄厚資本支持的LED企業在未來仍大有可為。”張小飛稱。

據高工研LED研究所數據，LED上游外延晶片領域，2015年晶片企業開機率都達到了85%，LED晶片量同比增長60%，但值卻只增長了8.3%。

“LED晶片品大增，值增長卻僅微增，明晶片價格腰斬慘烈，在嚴酷競爭下，約有10家晶片企業已停或退出。”張小飛透露，“現在包括華燦光電(300323，SZ)、三安光電(600703，SH)在內的晶片前五企業佔據65%的市場，市場份額越來越集中。”

LED中游封裝領域情況跟其類似，已經有200家封裝企業消失，“封裝領域基本都集中在了包括鴻利光電、國星光電(002449，SZ)和木林森(002745，SZ)在內的封裝巨頭。”張小飛稱。

與此同時，LED行業尤其是下游照明企業併購頻繁且金額創新高。高工研LED研究所統計，截至今年11月，中國LED行業併購金額達到408億元，併購案例53個，對照2014年整年併購金額60億元，同比增長580%。其中，過億元併購案例39個，占比為73.6%。

“從去年一整年到今年上半年，LED行業內併購案頻繁發生，預計未來兩年併購金額累計將達千億，同時兼併將走向國際化，境外兼併案例也將同步增加。”張小飛表示，“上市公司參與併購的居多，併購主體以下游企業為主，業鏈企業淘汰速度不斷加快。”