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美總統展開辯論聚焦業績成長股？

鉅亨網新聞中心 2020-09-29 20:00

cover image of news article — 美總統展開辯論聚焦業績成長股？(鉅亨網資料照)

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美國總統大選 11 月 3 日投票，9/29(週二) 起將展開三回合的總統辯論，川普與拜登將正面對決，根據最新民調顯示，美國總統大選選情維持穩定，拜登領先川普至少 8 個百分點，美國廣播公司與華盛頓郵報所做的民調，拜登的支持度有 52％，川普的支持度為 44％，領先川普 8 個百分點，在三回合辯論尚未完成之前，拜登入主白宮機會高，我們來分析拜登與川普的政見，對股市各產業的影響。

拜登在 7 月初發布的政策，針對氣候變遷、刑事司法改革、公平經濟、醫療健保、教育、移民等議題發表政策，因美國陷入經濟衰退，拜登將重心放在經濟議題，以重建美好未來提升競爭優勢。

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拜登的經濟政策主要包括：打造潔淨能源經濟、投資美國製產品、支持兒童和長者照護；推綠能在 2035 年前達到美國發電廠零排放，並預計斥資 2 兆美元 (約新台幣 58.9 兆元) 推動綠能。例如，若車主淘汰缺乏能源效益的舊車，改買環保的新車，則能收到補貼。政策受惠者聚焦在：風電、太陽能、電動車、人工智慧等產業。

川普陣營第二任期，施政重點在就業、外交、教育等十大領域，其中結束對中國的依賴排在十大重點施政領域的第三位，內容包括：從中國討回 100 萬個製造業工作機會；對從中國撤回企業提供稅額減免；不允許那些將工作機會外包給中國的公司獲得聯邦政府合約；以及要中國為新冠病毒擴散至全球負起全責等。政策受惠聚焦在半導體、5G 、WiFi6、人工智慧等。

從這兩位美總統候選人來看，科技股仍是重中之重，相關半導體上、中、下游一條鏈，仍是支持美國為科技霸主的核心，更甚者，研究機構穆迪 (Moody’s Analytics) 指出，民主黨總統候選人拜登若入主白宮，他的經濟政策，可比現任總統川普多創造 700 萬份工作機會。我認為此一報告的基礎建立在，聯邦資金利率目標區間維持在 0～0.25％，超低利率水準至少會一直維持到 2023 年底，資金寬鬆再加上紓困方案，有利經濟回升，可望延續股市偏多行情。

萬寶投顧陳子榕指出，距離美國總統投票日約 30 天左右，盤勢震盪幅度將更大，建議大家持股控制在五成左右，不善於做短線者，建議放長線、釣大魚，當美國總統選後，新一輪的刺激經濟方案逐步有所成效，再加上新冠疫苗將問世，全球經濟將回復成長軌道，股市可望整理過後再攻一波，短空長多，投資人不需過度悲觀。

例如我 8/10 所分享的波段股世紀鋼 (9958-TW)，由 98.4 元，漲到此波最高 141.5 元，價差 43.1 元，上漲 43％。當下所分享的世紀鋼也並非馬上大漲，整理近兩週後，才開始仰角上攻。所以好股票，也要有耐心抱牢。

短線上，週一所分享的聯電 (2303-TW) 週一漲停後，週二再創高，弘塑 (3131-TW)、智邦(2345-TW) 週二收漲，延續週一漲勢。這就是利用籌碼選股，再搭配技術分析的好買點，依此紀律操作，善設停損停利，可說十拿九穩。請參閱 9/28《中芯被美制裁這類股有轉單效應？》。

萬寶投顧陳子榕指出，面對詭譎多變的盤，選股依然為王道，繼續透過金流追蹤，再搭配產業分析，跟大家分享優質好股：

台積電 (2330-TW)，市場對於人工智慧(AI) 及 5G 的數位運算效能提升持續進行中，技術的創新會持續推動更具能源效率的運算需求，而半導體技術持續微縮，也將造就每二年能源效率提升的情況。同時，5G 滲透率持續提高，帶動半導體內含價值提升，台積電將迎來新一波高速增長，里昂證券上調目標價至 600 元。

欣興 (3037-TW) 蘋果手機零組件供應商 9 月進入出貨旺季，組裝廠在 9 月開始拉貨，預期相關零組件供應商的 9 月營收，將會明顯向上；估蘋果下半年新機訂單 6,500 萬支，略低於 2019 年新機訂單量 7,000 萬支，但會優於市場預期。欣興在 ABF 載板去瓶頸的新產能逐步開出下，第三季營收估計季成長約 7％，營收將隨著拉貨潮開始而持續回升。

宏捷科 (8086-TW) 由於蘋果新機拉貨，且美國新冠肺炎疫情延燒，美系客戶產能不足，轉單效應逐月發酵，明年除了韓系客戶，另有中國品牌導入，讓宏捷科樂觀看待下半年營運；在 WiFi 6 部分，宏捷科已開始試產新產品，預估第四季將開始量產。宏捷科累計前 8 月稅後盈餘為 4.2 億元，每股盈餘為 2.79 元，隨著 4G 及 5G 智慧型手機需求增溫，正面看待第三季及第四季業績。