台股

美國版一帶一路新南向基建打前鋒？

鉅亨網新聞中心 2020-09-21 20:00

cover image of news article — 美國版一帶一路新南向基建打前鋒？(圖:shutterstock)

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台美關係友好，有利蔡政府續推新南向政策，蔡政府在 2017 年 8 月在對外經貿戰略會談，成立 35 億美元的專案融資基金，協助新南向國家推動基礎建設和重大發展計畫，而美國自與中國打貿易戰之後，企圖聯合其他國家聯手抗中，美國也自 2018 年 10 月，與日本、澳洲等國合作，投資印尼等東南亞國家基礎建設；再加上這次美國務院次卿柯拉克訪台，雖公開行程上略顯低調，但商業對話近期可望浮出檯面，日前台美經濟及商業對話會前會，在萬豪酒店召開，由美國務院次卿柯拉克及行政院副院長沈榮津共同主持，台美進一步在經濟戰略上更緊密合作。

目前所知，台美財政部擬共同成立一個基金，支持投資東南亞、南亞的基礎建設，同時建構區域內的能源安全，及資通訊科技合作等領域；台美雙方財政部，可望正式簽署官方的合作備忘錄，相當於美國版一帶一路戰略。中國面對美國經濟上封鎖與聯合其他國家抗中，中國近期壓力大增，雖然中國心知肚明，美國川普為順利連任下，所訂下排擠中國的競選主軸，但美國假戲真做下，將卡住中國經濟命脈咽喉，面對美國經濟封鎖與軍事上威嚇，中國目前只能承受，或許中國唯一能做的事，就是頻繁在台海間軍事實彈演習。

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台灣夾在中美兩國間的博弈，喜憂參半，台美關係交好，台灣在國際能見度提高，但經濟實力上，已無法美中左右逢源，若兩者只能選其一，現在面對供應鏈洗牌，目前新方向可望在於美系供應鏈與新南向政策下受惠股。

萬寶投顧陳子榕指出，前幾天，投資人問說，為何現在台股都沒什麼漲？我認為有幾大原因：

1. 台股近期量縮不足 2,000 億元，這就是巧婦難為無米之炊。不是說投資人手中的股票不好，面對量縮的台股，再好的個股沒有人買，當然漲不上去，頂多就是上下 5％整理居多，投資人要有耐心，相信好股不怕磨，不要急。

2. 近期共軍頻繁在台海軍事演習，影響投資信心。較保守投資人近期減碼，或許在萬三附近，部分投資人面對利空，先獲利入袋為安。

3. 何時整理結束？要看國際股市何時回穩？以及何時共軍停止擾台？共軍擾台這事，恐不是短期能看到曙光，目前美中都還算克制，盤面還是在等進一步明朗訊息，美中氣氛何時趨緩？這都不是單純的基本面與技術分析能斷言的。

我認為，現在操作，不需要太在乎短線，巴菲特說過，想要在股市賺錢，不需要太聰明，但一定要有耐心，現在正是手握好股票，靜待整理後的上漲，看我文者，幾乎多為先知先覺者，短線或有整理，但時間拉長金流不退下，上漲的機率仍高，建議大家抱著好股票，放長線釣大魚。不過股市是風險與利潤並存的市場，請大家還是要做好資金分配與控制風險。

萬寶投顧陳子榕指出，過去好股票在低檔位置時，金流增籌碼好，就算當下未必立刻上漲，震盪幅度也大，但好股抱牢，都賺的比每場追股票的人，賺得多。例如，9/7 的光耀 (3666-TW)，由 29.2 元，上漲至今週一(9/21) 最高 36.45 元，上漲 24％。這就是利用籌碼選股，再搭配技術分析的好買點，依此紀律操作，善設停損停利，可說十拿九穩。請參閱 9/7《特斯拉今年大漲四倍星鏈股可望逆風高飛？》。

泰鼎 - KY (4927-TW)2001 年創立於泰國龍仔厝府，隨著客戶需求逐漸成長，營業規模從年營收億元泰銖，穩健成長至今達近 130 億泰銖，員工人數達 7 千人，99％為當地泰國人，是全球電視、印表機、家庭網通設備等產品的龍頭電路板供應商，也是東南亞產能規模最大的電路板廠。泰鼎 - KY 目前的年營收額，幾乎較 2014 年翻倍，估今年 EPS 上看 6 元以上，本益比有拉高空間。

台燿 (6274-TW) 下半年是台燿傳統旺季，今年第三季營收將季減 11％，今年第四季則是季增 4％，營運回溫。5G 視為未來幾年產業最重要的成長動能，台燿在高階 CCL 居領先地位，可望拿下中興通訊及愛立信，在 5G、伺服器及數據中心升級趨勢下，台燿 2021 年營收及獲利預估成長 12％與 24％，估今年 EPS 上看 7.7 元，目標價有機會突破 150 元關卡。

信邦 (3023-TW)8 月營收成長動能，來自汽車、綠能、通訊及電子週邊等產業銷售成長。其中，汽車產業因電動車及充電設備需求增加，銷售月增 9.41％，在轉投資子公司所開發的 e-Bike，需求及產能持續增加帶動下，8 月銷售較 7 月成長 9.46％。e-Bike 第二季已出貨八千台，全年有望挑戰五萬台，預期信邦(3023) 全年 EPS 上看 8.8 元。