中信證券主辦永冠三KY可轉債競拍 今日開始投標

中國信託綜合證券（簡稱「中信證券」）主辦永冠能源科技集團有限公司（簡稱「永冠 - KY」，股票代號 1589）發行總面額新臺幣 15 億元之無擔保轉換公司債「永冠三 KY」（債券代號 15893），採競價拍賣方式承銷，今（19）日開始投標，競拍底標價為 100 元，每人最高得標張數合計不超過 1,275 張，投標期間自今年 8 月 19 日至 8 月 21 日三個營業日，預計今年 8 月 25 日開標、今年 9 月 3 日於櫃檯買賣中心掛牌。

永冠三 KY 發行總張數共 1 萬 5,000 張，扣除依法承銷團保留自行認購 2,250 張，餘 1 萬 2,750 張採競拍方式辦理公開銷售，轉換溢價率 102.49%，轉換價格為 100 元。可轉債為兼具股權及債權性質之有價證券，永冠 - KY 現股上漲時，投資人可轉換為現股出售，以實現資本利得；若未達轉換價格，投資人亦可於發行滿三年時執行賣回權，依面額之 101.51% 賣回予發行公司，或持有至到期五年時，由公司依面額以現金償還。

永冠 - KY 為全球主要風力發電機、注塑機、工具機、產業機械等設備廠商之首要鑄件供應商。今年第二季受惠於風電景氣旺盛及中國大陸風電搶裝潮，能源類鑄件產能持續滿載，每股稅後盈餘 1.82 元，季成長率 272%，第三季步入傳統出貨旺季，且近期生鐵報價持續走低，毛利可望大幅成長。

以全球的風電供應鏈來說，為降低發電成本及維運成長，無論是離岸或是在岸風機，大型化是未來主流。目前全球只有歐洲與中國大陸有能力供應大型鑄件，歐洲地區的供應鏈因成本、法規等問題，增加產能緩慢；中國大陸近年關稅等貿易壁壘，組裝廠多急於尋找中國大陸以外的生產線。永冠 - KY 本次籌措資金將用於昨（18）日動土的臺中廠，以建置風電大型鑄件，新廠緊鄰國際風電大廠西門子歌美颯（Siemens Gamesa）、三菱重工維特斯（MVOW）旁，且廠房距離港口不到三公里，方便運輸至各大風廠，可節省陸運成本。政府積極發展離岸風電政策，將帶動國產供應鏈營運動能，近期風電產業相關個股表現強勢，深獲市場投資人關注。

中國信託證券致力推動最佳金融服務，去（2019）年獨家承作首檔採用競拍之可轉債「康控一 KY」創下業界先例，截至目前市場採競價拍賣之可轉債加計「永冠三 KY」共 18 檔，可轉債競拍蔚為承銷主流，中信證券「可轉債競拍總案件數」及其中「KY 案件數」市佔率皆為市場第一。