因應低利高波時代 瀚亞2030目標日期基金創新登場

金融環境不斷在改變,隨著各國央行實施寬鬆政策,過往高利率環境已經不在;同時全球成長率的放緩,亦造成市場波動度增加。因此瀚亞投資與國泰世華銀行攜手合作,推出瀚亞 2030 目標日期收益優化多重資產基金 (本基金配息來源可能為本金),主打「低利高波動時代,目標投資新選擇」概念,提供投資人在當前利率低、變數多的環境中,能擁有目標較明確的投資機會,預計 7 月 6 日正式開募,由國泰世華銀行擔任保管機構。

瀚亞 2030 目標日期收益優化多重資產基金,為國內首檔納入債券持有到期機制之目標日期基金,透過結合兩種商品各自的優勢:投資組合隨著時間調降風險、一籃子操作選股,以及收益目標訂定等等,以期提高安全性及收益性。

瀚亞投資副投資長林如惠表示,目標導向商品近年發展快速,無論是美國或者台灣,對投資目標、時間,跟收益率都較明確的目標型商品,需求快速成長,截至今年 3 月為止該類型基金規模持續創新高。而瀚亞 2030 目標日期收益優化多重資產基金的創新之處,除了投資組合納入持有到期投資等級債之外,持有到期債券區域將分布以成熟市場為主,約佔二分之三,不同於目前市場上目標到期債多以新興市場債為主。藉由配置較高比重的成熟市場債券,加上到期債信評分部 100% 為投資等級債,可望達到降低市場波動跟風險。

在基金投資策略部分,瀚亞 2030 目標日期收益優化多重資產基金包含三大類資產,成立時將分別佈局 5 成於持有到期投資等級債、25% 於 M&G 收益優化基金,跟 25% 於特別股。但是隨著時間的推進,將逐年降低特別股比重,至第七年時特別股配置比重為 0,持有到期投資等級債與 M&G 收益優化基金,則分別增至 70% 和 30%。第八年開始,所有資產便轉至風險和波動度較低的美國公債、M&G 收益優化基金,或短債基金。

瀚亞 2030 目標日期收益優化多重資產基金,預計於 2020 年 7 月成立,並於 2030 年 7 月到期。擁有三種幣別計價,其中台幣美元包含累積跟月配級別,南非幣則僅有月配級別。建議對於有配息或外幣投資需求之投資人,可依自身需求,挑選適合的基金級別來做申購。

警語
本基金經金融監督管理委員會同意生效,惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;本公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金得投資高收益債券,惟投資高收益債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十。本基金期初所投資債券以投資等級債券為主,不主動投資高收益債券。惟投資等級債券之信用評等嗣後仍可能遭信用評等機構調降而成為高收益債券,導致本基金持有高收益債券。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金自成立日起至屆滿一年為止之後即不再接受受益權單位之申購,但以本基金 B 類型各計價幣別受益權單位收益分配金額再申購該類型該計價幣別受益權單位者,不在此限。本基金自成立日起九十日後開放買回。本基金買回費用(含受益人進行短線交易部分)最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值之百分之一(1%),並得由經理公司在此範圍內公告後調整。本基金投資於基金受益憑證部分可能涉有重複收取經理費。本基金最高可投資基金總資產 15% 於符合美國 Rule 144A 債券,該債券屬私募性質,較可能發生流動性不足,財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險,投資人投資前須留意相關風險。本基金外幣計價受益權單位以美元人民幣南非幣計價,如投資人以其他非本基金計價幣別之貨幣換匯後投資本基金,須自行承擔匯率變動之風險。當美元人民幣南非幣相對其他貨幣貶值時,將產生匯兌損失。因投資人與銀行進行外幣交易有賣價與買價之差異,投資人進行換匯時須承擔買賣價差,此價差依各銀行報價而定。此外,投資人尚須承擔匯款費用,且外幣匯款費用可能高於新臺幣匯款費用。投資人亦須留意外幣匯款到達時點可能因受款行作業時間而遞延。
基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率,投資人於獲配息時須一併注意基金淨值之變動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。本基金之收益分配由經理公司依基金孳息收入情況,決定應分配之收益金額。本基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。本基金配息組成項目,包括近 12 個月內由本金支付配息之相關資料,可於經理公司網站查詢。基金配息係依據基金投資組合之利息收入、現金股利、所投資基金(包括 ETF)及匯率避險收入 (限外幣計價受益權單位) 為計算基礎,並預估未來一年於投資標的所取得之前述收益,並考量當下已經實際取得的股利和可能發生之資本損益,適度調節並決定基金當月配息類股之配息率,以達成每月配息之頻率。經理公司視投資組合標的股利率、債息及匯率避險收入等水準變化及基金績效表現調整配息率,故配息率可能會有些微變動,若投資標的整體收益率未來有上升或下降之情形時,基金之配息來源可能為本金。此外,年化配息率之訂定應以平均年化投資組合收益率為參考基準,惟經理公司保留一定程度的彈性調整空間,並以避免配息過度侵蝕本金為原則。由於轉換公司債同時兼具債券與股票之特性,因此除面臨債券之利率風險、流動性風險與信用風險外,還可能因標的股票價格波動,而造成該轉換公司債之價格波動。投資非投資等級或未經信用評等之轉換公司債因無信用評等或非投資等級因素,其利率風險、外匯波動風險或債券發行違約風險都高於一般債券。本基金外幣計價受益權單位得於基金銷售機構之國際金融業務分行 (OBU) 及國際證券業務分公司 (OSU) 銷售。本基金之主要投資風險包括類股過度集中之風險、產業景氣循環之風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動之風險、投資地區政治經濟變動之風險、商品交易對手及保證機構之信用風險。有關本基金運用限制及投資風險之揭露請詳見第 27 頁至第 31 頁及第 34 頁至第 39 頁。本基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。基金投資可能產生的最大損失為全部本金。為避免因投資人短線交易頻繁,造成基金管理及交易成本增加,進而損及基金長期持有之投資人之權益,並稀釋基金之獲利,本基金不歡迎投資人進行短線交易。
本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者,應由本證券投資信託事業及負責人與其他曾在公開說明書上簽章者依法負責。查詢本公開說明書之網址如下:http://www.eastspring.com.tw。公開資訊觀測站:http://mops.twse.com.tw 。瀚亞投信獨立經營管理。