【晨星研究】主題基金受亞洲區投資者歡迎，全球資產管理規模達1,950億美元

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晨星 EMEA 及亞洲區基金研究總監陳永熙指出：「主題基金在亞洲的基金投資者中非常受歡迎，近年來，機器人技術、人工智能 + 大數據等科技相關主題引起了大量興趣。」

他續道：「在投資主題基金時，投資者必須瞭解一個主題是長期有效的策略，還是只是短期的流行趨勢。一般而言，主題基金的長期表現並不理想，當主題不再受歡迎時，投資者往往會贖回這些基金，導致基金週轉率偏高。另一方面，紮實的主題可以長遠持續發展。這意味著主題基金便適合在長期的投資期限內進行配置。」

報告摘要：

全球
對主題基金的需求正在增長 – 在截至 2019 年 12 月 31 日的三年中，主題基金的 AUM 總額增長了近兩倍，從 750 億美元增至全球約 1950 億美元。

機器人技術和自動化主題基金已成為全球最受歡迎的主題，截至 2019 年底，這類基金擁有 270 億美元的資產。

投資者的勝算很小。2010 年之前推出的所有主題基金中，只有 45% 存活到了 2020 年。在那些倖存下來的基金中，只有四分一在過去 10 年裡跑贏了ＭSCI 全球指數。

亞洲
在亞洲註冊的主題基金的資產也在飆升。到 2019 年底，在台灣註冊的主題基金的總資產管理規模較上年同期增長 58%，至 25 億美元。同期，中國註冊的主題基金也增加了 20.2%，達到 144 億美元。政治主題是最受中國投資者歡迎的，截至 2019 年底，這類基金持有的資產超過 60 億美元。

跨境銷售的基金中（即在歐洲註冊但可在香港、新加坡和台灣等市場銷售的基金)，規模最大的五隻主題基金均由百達資產管理公司 (Pictet Asset Management) 管理。