道瓊跌破斐波那契比率第一道關卡 面臨吐回半數升幅壓力

道瓊跌破斐波那契比率第一道關卡 面臨吐回半數升幅壓力  (圖:維基百科)
道瓊跌破斐波那契比率第一道關卡 面臨吐回半數升幅壓力 (圖:維基百科)

根據最新數據,道瓊指數已經跌破斐波那契比率 (Fibonacci ratio) 的第一個關鍵下行目標,並且現在面臨將過去 14 個月的漲幅吐回一半的局面。

道瓊指數週四 (27 日) 下跌 1190.95 點或 4.4%,收 25766.64 點,原因是人們擔心全球新型冠狀病毒武漢肺炎爆發的影響加劇;道指本週已經下跌 3225.77 點或 11.1%,較 2 月 12 日的紀錄高點 29551.42 下跌 3784.78 點或 12.8%。

道瓊日線走勢圖 圖片:investing.com
道瓊日線走勢圖 圖片:investing.com

這意味著道瓊指數已從起漲點 2018 年 12 月 24 日收盤價 21792.20 點至歷史高點的漲幅回撤 48.8%。該價位為 15 個月低點。

許多遵循 0.618 斐波那契比率的華爾街走勢表觀察家認為,從低點上揚至峰值的關鍵回撤目標是 38.2%、50% 和 61.8%;次要目標還包括 23.6% 和 76.4% 的回撤位。

斐波那契比率是因 13 世紀的義大利數學家、比薩 (Pisa) 的李奧納多.斐波那契 (Leonardo “Fibonacci) 而聞名於世。它是以整數序列計算,兩個相鄰數字的總和等於下一個最高數字,如 0、1、1、2、3、5、8、11 ...…。

該比率也稱為黃金比率,因為它被發現在整個自然界充滿這類比率,包括兔子育崽方式、貝殼、DNA 雙螺旋、海浪、花瓣和人類的身體。技術分析師利用該比率來協助繪製金融市場的潮起潮落。

Saut Strategy 技術分析師 Andrew Adams 在研究報告中寫道:「各種規模的上漲最終都會定期至少回落至 38.2%-50% 的斐波那契水平內。」

這個想法是:只要維持在先前 61.8% 之內的回撤仍受該走勢支配。如果回撤率超過 61.8%,則被認定是新走勢的開始,前一波走勢的完全回撤成為第一個目標。

(圖:Factset)
(圖:Factset)

道指的 38.2% 斐波那契目標在 26587.40 點,50% 的目標是 25671.81 點;61.8% 的目標是 24756.22 點。

標普 500 指數週四收在 2978.76 點,也已跌破其第一個斐波那契目標,因為它已從 2018 年 12 月 24 日低點 2351.10 反彈至 2 月 19 日記錄高點 3386.15 點的漲幅回撤 39.4%。標普的 38.2% 斐波那契目標是 2990.76 點;50% 的目標是 2868.63 點。

那斯達克綜合指數週四收在 8566.48 點,在從 6192.92 點低點至歷史高點 9817.18 點的升幅中回撤 34.5%。它下一個回撤目標是 8432.71 點。

與此同時,週四收在 9484.44 點的道瓊運輸指數 (Dow Jones Transportation Average) (DJT-US),則是在從 2018 年 12 月低點 8637.15 至 2020 年 1 月 16 日達到的 15 個月高點 11304.97 點升幅中回撤 68.2%,全面回撤的可能迫在眼前。其 61.8% 的目標是 9656.26 點。

羅素 2000 指數 (RUT-US) 週四收在 1497.87 點,在 2018 年 12 月低點 1266.93 點至 2020 年 1 月 16 日的 16 個月高點 1705.21 點升幅中已回撤 47.3%。50% 的目標是 1486.07 點。


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