〈新冠肺炎疫情〉研調統計 疫情對各科技業影響一覽

筆電代工廠與品牌廠無疑是本次疫情衝擊的重災區。(圖:AFP)
筆電代工廠與品牌廠無疑是本次疫情衝擊的重災區。(圖:AFP)

針對新型冠狀病毒肺炎 (COVID-19) 疫情對科技產業的影響,研調機構 TrendForce 及旗下拓墣產業研究院,整理截至 2020 年 2 月 14 日各關鍵零組件及下游產業的狀況,分析如下:

半導體

晶圓代工方面,廠房自動化程度較封測領域高,衝擊較封測業有限,但中國主要半導體重鎮人工大多來自外地,人力缺口與交通限制等,仍會使晶圓代工復工率低於預期,短期內稼動率不易回復至正常水平。在目前疫情仍未得到有效控制下,預估第 1 季中國代工業者整體出貨表現可能下修,連帶影響下游中國封測業者。整體營運能否回穩,仍須後續觀察。

晶片設計端因本身沒有生產廠房,所需的直接人工遠低於晶圓代工與封測業者,衝擊較小。加上近年來 EDA 與晶圓代工業者,持續建置雲端設計與驗證環境,晶片設計廠或許可透過雲端環境,來彌補在家工作的不足與缺陷,但這仍需視各廠對雲端環境的資本支出多寡及導入程度而定。

記憶體

從供給端來看,目前 DRAM 及 NAND Flash 廠商在中國的工廠,如三星西安廠、SK 海力士無錫廠、長江存儲、長鑫存儲、福建晉華等,生產上都沒有受到影響,原因在於半導體工廠大多已高度自動化,人力需求不高。再者,原物料在中國農曆年前已有備料,短期內不致短缺,只要海關正常通關,就不會有太大問題。

而在交通運輸方面,中國半導體工廠都有申請特殊通行證,即使在封城期間在中國境內都能順利通行。從全球角度來看,記憶體產業特性是除非遇到全球系統性風險,否則廠商不會貿然減產,加上客戶端庫存仍不足,即便下游客戶現階段面臨缺工 / 缺料的問題,仍會維持一定採購力道,預估第 1 季 DRAM 價格仍維持上漲格局。

需求端方面,在伺服器領域,疫情對現階段整體伺服器出貨影響並不明顯,只有 PCB 供應可能會有約 2 周遞延,但相關業者在農曆年前都有提前備貨,目前影響有限。值得一提的是,中國資料中心需求因疫情而受惠,如騰訊受惠遠距教學需求,字節跳動也因為流量增加帶動需求增長。

面板

目前面板前端 Array 投片基本上都維持滿載,但面板後段模組與下游品牌與代工廠的生產狀況,存在很高的不確定性。原訂 2 月 10 日多數中國城市預計恢復生產一事,隨著疫情暫時沒有減緩跡象、宣布封閉式管理的城市日益增加,復工變數仍大。

其次,即使復工,由於交通與物流管制的衝擊,關鍵材料與生產人力後續的到位情況同樣十分嚴峻。據目前狀況,判斷除 TV 面板延續 1 月漲勢的趨勢明確外,Monitor 與 NB 面板價格因不確定性因素仍多,維持報價與上月持平開出的看法,並觀望 2 月下旬復工後的相關狀況。

通訊

(一) 光通訊產業

武漢擁有全球最大光纖供應鏈聚落,包括烽火通信、長飛光纖光纜和光迅科技等,占全球光纖光纜生產比重 25%。由於 5G 基地台需要更多且升級光纖,5G 的光纖需求是 4G 的 2 倍以上。因此,鑒於近期武漢封城且暫停開工影響光纖供應,可能間接影響 5G 發展時程。

(二) 物聯網產業

因中國重要廠商如華為等已復工,加上產業鏈各環節產品替代性高,短期內供貨無虞。然而若疫情持續延燒,仍將造成部分影響,如小米、聯發科等大廠的大型研發中心停工,將造成新品上市延宕。此外,安防大廠海康威視、大華全力投入測溫儀生產,需觀察產能是否受到擠壓以致轉單;最後,在 NB-IoT 的發展上由於中國多是產官合作,當各區封閉式管理的限制未獲改善,將不利其大範圍建置。

(三)5G 產業

目前中國電信項目競標多面臨延遲,多數 5G 規模組網建設及應用示範採購項目皆決定延期開標。另一方面,5G 基地台關鍵零組件供應商,包括 PCB 和光纖供應商多位於武漢和湖北,對供應鏈將產生一定程度的影響。隨著 5G 網路建置時程延後,智慧型手機換機需求受到抑制,加上工廠復工延遲,將使中國 5G 智慧型手機出貨減少。

綠能

(一)LED

從上游基板、晶片到下游封裝段來看,武漢及湖北核心疫區的 LED 廠商數量有限,僅少數廠商受到影響;中國其他地區的 LED 廠則受限於人員復工進度緩慢,短期內無法回復到全產。整體而言,2019 年以來 LED 產業處於供過於求,仍有庫存可供銷售,因此短期影響不大,中長期則需視復工狀況而定。

其中,LED 封裝產業鏈主要分佈在廣東省以及江西省,雖不是疫情的中心,但人力需求較大,加上員工多來自中國各地外移人口,中長期缺工問題若沒有獲得解決,影響程度將會較為嚴峻。至於需求面,各家業者已開始預先拉貨,拉高庫存水位,推升一波備貨需求;各生產環節將依據各自供貨狀態,來決定是否漲價因應。

(二) 鋰電池

在主要鋰電池應用中,動力電池芯大部分都貼近於市場端生產,因此並未全部集中在中國,而非電池芯的零組件到少數利基型應用,大多來自於日韓與美國等地區,受到中國疫情的影響程度更小。IT 應用由於從上游材料加工到電池芯產業,再延伸至電池模組,產業鏈高度集中在中國生產,因此目前看來受到疫情的影響最大。

(三) 太陽能

模組與逆變器等關鍵設備,將是太陽能產業受此波疫情影響最嚴重的環節。模組原材料中的矽晶圓與輔材如 EVA、鋁框與玻璃等高度倚賴中國供應,然而,中國內部受限於物流與復工狀況不理想影響,多數模組製造商原先春節庫存備料最多能撐到本月底,部分在東南亞有工廠的製造商可以先轉調因應,對於沒有東南亞工廠的模組廠,廠商仍在觀望情勢,盼能做出最好的因應。

受限於供給端各環節暫時無法順利達產,還有物流運輸量大量降低的影響,針對海外市場的專案,其安裝勢必會受到缺貨影響,如美國市場與中國市場有併網期限,必須要在 3 月底前安裝完成,歐洲市場則沒有強制必須在第 1 季前完成,就現況來看,所有的併網專案都會遞延到第 3 季。

終端產品

(一) 穿戴裝置

智慧手錶、智慧手環、TWS 藍牙耳機等產品的組裝以廣東省、江蘇省、浙江省等地為主,雖然預估會在 2 月中陸續復工,但停產、缺工、缺料的問題會造成第一季整體的生產量下修,上半年預計推出的新產品也可能向後遞延。但整體而言,穿戴裝置的銷售高峰落在下半年,包括 Apple Watch 等重點產品也在下半年發表,因此若疫情影響未持續延燒至第 2 季,整體穿戴裝置全年市場出貨表現偏向中性樂觀。

在中國市場方面,中國品牌的穿戴裝置產品大多以國內市場為主,因此上半年的影響程度會比國際品牌來得大。對於以低價策略為主的白牌或新創品牌來說,由於零組件與產能將會優先滿足主要品牌的產品,加上消費者的購買意願短期將會降低,可能受到更嚴重的衝擊。

(二) 智慧型手機

由於供應鏈對人力需求高度密集,受疫情的衝擊較為明顯。預估第 1 季智慧型手機生產量將較去年同期衰退約 12%,產量為歷年來最低。上游供應鏈部分,尤其被動元件與鏡頭仍顯得吃緊,若疫情沒有在 2 月底前受到控制,恐怕將持續對第 2 季智慧型手機生產造成負面影響。

TrendForce 認為,若疫情加劇,長期產業觀察重點將是在市場需求,由於全球經濟的高連動性,中國疫情延燒不只是單一經濟體的 GDP 衰退表現,而是對全球經濟的衝擊,導致民眾消費力道減弱,為整體智慧型手機產業帶來嚴峻考驗。現階段對今年生產總量預估為 13.81 億支,較去年衰退 1.3%,為 2016 年以來新低。有鑑於疫情不確定性,不排除智慧型手機生產量會有進一步下修。

(三) 筆記型電腦、液晶監視器、液晶電視

下游整機代工廠與品牌廠無疑是本次疫情衝擊的重災區,這些廠商除因為延後復工損失寶貴的工作天數外,恢復生產後,也普遍面臨作業員返工率低,以及各類物料短缺的問題,生產力因而大打折扣。

TrendForce 預估,製造型態與物料需求相仿的電視與監視器產品,因為疫情衝擊,第 1 季的整機出貨量分別由原先預估的 4880 萬台與 2900 萬台,下修至 4660 萬台與 2750 萬台。筆記型電腦組裝則由於涉及更複雜的關鍵零組件,現階段在包含電池、轉軸、印刷電路板等料件都面臨短缺的影響下,第 1 季的出貨量更將從原先預估的 3500 萬台大幅下修至 3070 萬台。

疫情不僅影響生產供應鏈,對於後續中國消費者信心與終端產品需求更埋下中長期陰影。有鑑於疫情對於中國市場潛在的負面衝擊,TrendForce 同步修正 2020 年三大應用別的出貨規模,其中電視由 219.6 百萬台下調至 218.0 百萬台;監視器由 125.8 百萬台下調至 124.5 百萬台;筆記型電腦則由 162.4 百萬台下調至 160.2 百萬台,修正幅度分別為 0.7%、1.0% 與 1.4%。

(四) 遊戲機

遊戲機組裝大部分在中國境內,只有少部分在海外,因此缺工缺料情況,將導致遊戲機的生產受到嚴重衝擊。但由於遊戲機銷售量過半集中在第 4 季,即供應鏈生產高峰期會落在下半年,第 1 季是屬淡季,整體疫情衝擊若能在 3 月底前結束,供應鏈受到的影響可望在第 2 季回補,對供貨的影響並不大。

至於 Sony PS4 和 Microsoft Xbox One 則因為次代主機的消息發布,消費者轉為等待年底的新機發售,導致去年兩產品銷量明顯下滑。在需求減少情況下,並不容易因疫情產生缺貨情況。而年底新產品則預期第 2 季才會開始生產,除非疫情持續延燒,否則新品依舊能準時上市,並不會對 2020 年遊戲機市場造成過多衝擊。

(五) 智慧音箱

智慧音箱的組裝供應鏈以四川重慶、江浙、北上廣等地為主,目前已全面實施封閉式管理,對自外地入城者嚴加審查。因此即使部分業者已於 2 月 10 日開工,但在封閉式管理情況下,無論是人流還是物流,均無法自由流通,將嚴重影響產能恢復程度和速度。在缺工和缺料「雙缺」情況下,預估本因春節假期而僅少量生產的期間,將持續拉長,也將影響智慧音箱第 1 季出貨表現。

(六) 汽車

此波疫情預期造成中國汽車市場供給和需求雙降,而海外汽車工廠則因受部分中國零組件廠停工而導致缺料。中國市場供給端受到的主要影響為停工及不確定的復工時間點;而需求下滑恐怕衝擊更大,購車的決策過程長,且多次往返汽車經銷商賞車是常有的事,一旦消費者不願外出到實體商店,則很難達成交易。預估中國市場第 1 季的汽車銷售量,將較去年同期下滑 25-30%。

對全球汽車產業最直接衝擊為斷料危機,雖可增加其他工廠產能來彌補缺口,但在增產與運送過程中仍會讓生產出現斷層。TrendForce 認為,海外車廠的供給短少對需求的影響期間較短,但考量各市場的情況後,預估全球汽車市場第 1 季的銷售量將年衰退 14%,幅度是近年來最大。


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