【第一金投信】恐慌情緒降溫 10月投信基金規模再創新高

※來源:第一金投信

美中貿易衝突和緩,帶動資金同步回流股、債資產,10 月投信基金規模續創新高,達 3 兆 8576 億元。法人表示,美國大選、企業獲利、政經不確定等多空因素並存,建議投資人強化資產品質,聚焦美台股市、高股息、高品質債券與稀有性的 AI 創新產業、富裕國家債券等資產,創造長期贏面。

根據投信投顧公會資料統計,截至 10 月底為止,投信整體基金規模達 3 兆 8576 億元,連續第七個月創單月新高,並且較 9 月成長 4.4%。

若按類型區分,國內貨幣市場型、跨國指數股票型、跨國一般債券型基金分別增加 688、419、145 億元;同時,國內、跨國股票型基金規模也明顯擴大,各增加 104、87 億元。至於規模下滑的基金類型,減少金額都不到 20 億元。

第一金全球富裕國家債券基金經理人黃子祐表示,保守型的貨幣市場基金、債券 ETF 規模持續壯大,主要反映法人資金調配的結果;而股票型基金規模同步增加,則顯示貿易衝突和緩下,一般投資人恐慌情緒降溫,資金重回風險性資產懷抱。

黃子祐認為,美中兩國對於何時簽訂第一階段貿易協議再傳雜音,對股市形成上檔壓力,不過,美國將在明年 11 月舉行總統大選,而股市、經濟都是川普看重的政績,預料大選行情仍舊有利美、台股市表現,因此,對股市後市不看淡。

儘管如此,黃子祐認為,全球政經不確定因素提高,投資布局應當分散,聚焦在品質較佳的資產,以降低風險。建議未來應持有四大類資產:一是優質股票,如:美股、台股基金;二是高股息的 REITs、水電瓦斯等公用事業基金;三是高品質債息,如:美國投資級債;四是稀有資產,包括:AI 創新產業、富裕國家債券等。

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