【元大投信】雙週報-ETF(09.16~09.27)

※來源:元大投信

上週回顧 - 元大靚點 ETF

元大台灣 50 反 1ETF(00632R) 基金規模與受益單位數明顯增加:
台股高檔震盪,投資人居高思危,運用追蹤臺灣 50 指數單日反向 1 倍報酬的元大台灣 50 反 1ETF 進行避險,元大台灣 50 反 1ETF 基金規模與受益單位數明顯增加。

元大美債 1-3ETF(00719B) 基金規模與受益單位數成長顯著:
美國總統川普遭民主黨啟動彈劾調查,川普甚至放話若繼續調查,市場將會崩盤,避險需求因此上升,元大美債 1-3ETF 基金規模與受益單位數成長顯著。

元大 AAA 至 A 公司債 ETF(00751B) 基金規模與受益單位數增加:
元大 AAA 至 A 公司債 ETF 於 9 月 23 日配息 0.4 元,投資人踴躍參與除息,元大 AAA 至 A 公司債 ETF 基金規模與受益單位數增加。


上週成交量熱絡的 ETF 標的為元大道瓊白銀 ETF(00738U):
金銀比居高不下,九月初一度跌破 80 關鍵水位後迅速回升,白銀價格推估相對偏低,元大道瓊白銀 ETF 成交量大幅增加。


上週回顧 - 元大債券 ETF 殖利率統計表

 


近期債券市場簡述
美國聯準會於台灣時間 9 月 19 日凌晨宣布降息一碼,下調基準利率至 1.75%-2.00% 區間,符合市場預期; 本次降息為金融海嘯過後第二次降息,根據最新的利率點陣圖顯示,今年再次降息的機率已不高,但美國總統川普仍表示美國當前利率水準太高,應繼續降息; 元大投信認為,後續市場對於降息與否的決定很可能會不停變動,投資人應該持續關注相關議題。

專欄–A 股入摩相關統計表

A 股入摩相關統計表
9 月 20 日為富時羅素與 S&P 道瓊兩大指數公司將上證指數的納入因子調高生效日,富時羅素將 A 股在全球股票指數的納入因子從 5% 調升至 15%,S&P 道瓊則將 A 股在標普新興市場指數的納入因子直接調至 25%,市場估計約有 51 億美金的被動資金進入 A 股,當日盤中北向資金也一度淨流入逾人民幣 300 億元。

十月一日為中國建國 70 周年國慶,更是長達 7 天的中國十一黃金周,在長假的消費旺季帶動下,相關產業表現均不差,也支撐了中國股市近期相對抗跌; 此外,中美雙方下一次的協商將在十月中舉行,由中國國務院總理劉鶴帶隊至美國華府進行副部長級磋商,元大投信認為,今年以來股市受中美貿易戰相關消息面議題影響較大,在中美雙方談判期間更容易是發生轉折的時間點,近期投資人須謹慎以對,或以具避險特性之商品應對之。


ETF 投資看法
元大上證 50ETF(006206)
追蹤上證 50 指數,由上證綜合指數市值前 50 大藍籌股所組成
元大 MSCI 中國 A 股 ETF(00739)
追蹤 MSCI 中國 A 股國際通指數,目前市場唯一完全納入 MSCI 新興市場指數體系的 A 股指數

專欄–臺灣 50 報酬指數定期定額投資法


臺灣 50 報酬指數定期定額投資法
近年來定期定額投資越來越受到投資人歡迎,也被當成一種存股方式,本篇文章將以臺灣 50 報酬指數 (含息) 為例,回測解析其長期定期定額之歷史績效表現。

所謂的定期定額指的是每隔固定一段時間就買入固定金額的投資標的,這樣的投資方式也被廣泛當做存股策略的一種。定期定額策略讓投資人不管在市場高點或低點時都定期進行買入,以達到「分散時間風險」的效果,定期定額的長期的投資成本非常接近此市場的「平均價格」,避免一次性單筆投資可能買在高檔的風險。由於我們很難預知市場未來漲跌,因此在實踐定期定額計畫時,「紀律」是一個重要的心理素質,即不對市場做趨勢判斷,其核心觀念就是投資市場的長期平均報酬,並於累積一定的金額後獲利了結。

定期定額優點與缺點
優點:
1. 不需花費大量時間研究買進時機,只要遵守紀律持續投入,長期下來即可獲得市場平均報酬。
2. 長期持有成本接近於標的平均價格,規避單筆投入卻買在相對高點的風險。
3. 每個月從薪水中提撥一定比例金額投入定期定額計畫,非常適合小資族無痛理財。
缺點:
1. 由於是採用平均成本概念,只能獲得合理的市場平均報酬,無法獲得超額報酬。
2. 若遇到市場下跌,可能導致持有信心不足 (但市場下跌時持續買進才是降低平均成本的好機會)。
3. 定期定額需較長時間才能發揮效果,若臨時需要動用這筆資金可能導致賣在不理想的價位,恐獲利不如預期。

市場重要觀察事件分析


通烏門延燒川普恐遭彈劾
美國總統川普涉嫌以軍事援助要脅烏克蘭總統調查民主黨總統參選人拜登兒子,並藉此機會抹黑政敵,消息一出,美國國會將針對川普展開彈劾調查,引發高度關注......

一旦正式進入彈劾程序,未來美國眾議院決定提出哪些彈劾條款將成為重要關鍵; 若眾議院通過彈劾調查,案件將會交由參議院表決,並需要 2/3 以上參議員投票同意,才能正式解除總統職位; 目前來看參議院多數為共和黨成員,共和黨只要團結反對則通過機率不高,但仍可預期在結果確定前市場波動將受消息面影響而放大。元大投信建議可以在投資組合中適度增加具避險特性的商品,如債券、日圓、黃金等; 以債券來說,具備高信用評級或短天期之美國政府公債對於市場波動放大時較具防禦性。

ETF 投資看法
元大 AAA 至 A 公司債 ETF(00751B)
追蹤彭博巴克萊美國 20 + 年期 AAA-A 公司債流動性指數
元大美債 1-3ETF(00719B)
追蹤 ICE 美國政府 1-3 年期債券指數

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