【安聯投信】貿易戰雜音、長假效應 台股拉回整理

※來源:安聯投信

美中貿易談判出現新消息,美股下跌,加上台股面臨雙十長假效應及上檔壓力,9 日台股下跌 127.35 點,終場以 10889.96 點作收,成交值近 1300 億元,周線收小黑。

針對近期盤面,安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示,重要權值股強勢撐盤,支撐指數震盪向上,資金明顯留戀成長股,其他包括散熱、ASIC 也多有表現,部分資金則是偏好蘋果概念股,另外也有部分資金流向跌深低基期的類股,如被動元件和矽晶圓等類股。

如果從技術線型來看,電子股表現相對強勢的主要還是聚焦在 5G 和蘋概股。

廖哲宏表示,美中貿易戰下所帶來的轉單和急單效應,是推動今年科技股漲勢的主要動能來源,儘管美中貿易談判迄今尚未有進一步結論,目前來看,現階段台股仍持續受惠華為供應鏈去美化帶來的契機,但另一方面,在市場高度反映的同時,也需留意實際需求變化。

展望後市,廖哲宏表示,在受惠去美化概念股方面,考量個股表現差異大,因此可以從產品特性及供應態勢去進一步檢視基本面的變化,作為投資上的參考。在蘋概股方面,蘋果供應鏈因手機數量優於預期,相對有撐,且明年的大改款是可預期的,短中長線都具題材。

在科技股的布局上,廖哲宏表示,策略上主要還是會聚焦在長期題材上,例如:5G、IOT、 AI、雲端、資料庫構建需求、網通設備、手機鏡頭升級、高階半導體製程的需求、SIP、手機零件微小化以及汽車零件電子化等。

至於在後續觀察指標上,廖哲宏表示,可持續留意 10 月 10 日新一波美中談判進展、美股拉回之際的台股表現,以及牽動資金板塊的匯市表現等。

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