巨豐早評：申購洪峰已過 資金面緊張或緩解

【巨豐觀點】：

周二市場總體震盪反彈，但市場走勢有所分化：創業板出現調整。主板午后在金融、地產推動下，出現一波沖高，但隨后再次回落。盤面上，房地產、互聯網彩票、深圳國資改革、京津冀、農機、環保等板塊漲幅居前，虛擬現實、鈦白粉、整合電路等板塊小幅調整。

互聯網彩票大幅上漲：鴻博股份(002229,股吧)、凱瑞德(002072,股吧)、粵傳媒(002181,股吧)、人民網(603000,股吧)漲停。訊息面上，中國彩票十三五規劃已編制完畢，規劃中表示，建議在合法合規的情況下重啟互聯網彩票發行，並發放更多牌照。一旦規劃上報獲批，互聯網彩票行業有望告別時啟時停的局面，在統一的規範環境下運轉。

午后地產股出現漲停潮：中南建設(000961,股吧)、廣宇集團(002133,股吧)、金融街(000402,股吧)、榮盛發展(002146,股吧)、萬家文化、京投銀泰(600683,股吧)、浙江廣廈(600052,股吧)、中航地產(000043,股吧)、浙江東日(600113,股吧)、香江控股(600162,股吧)、萬科a、保利地產(600048,股吧)沖擊漲停。造成地產股大幅飆升源自於一條傳聞：房貸利息可以抵扣個稅。這一訊息真假暫且不論，房地產板塊在2850點之后的反彈，總體幅度落后於大多數板塊確實不爭的事實。

次新股走勢嚴重分化：娛樂傳媒、新通聯(603022,股吧)、南威軟件(603636,股吧)、中文在線(300364,股吧)、山河藥輔(300452,股吧)、易尚展示(002751,股吧)等10余只個股跌停，賽摩電氣(300466,股吧)、迅游科技(300467,股吧)、光華科技(002741,股吧)、高能環境(603588,股吧)、山東華鵬(603021,股吧)、光華科技等漲停。隨著新一批的新股上市，次新股的炒作即將退潮。

巨豐投顧認為市場依舊是存量博弈的局面，次新股炒作退潮對題材股有一定的遏制作用。今日新股申購僅有一只，對資金面影響甚微。預計大盤將震盪走高。建議抄入近期調整幅度較大的，防御屬性較強的生物醫藥、食品飲料等板塊。

【訊息面】：

1、11月制造業pmi小幅回落財政政策有望加碼

國家統計局12月1日公布的11月中國制造業采購經理指數(pmi)為49.6，較10月的49.8小幅回落。在構成制造業pmi的分類指數中，除供應商配送時間與上月持平外，其余各項均有所下降。分企業規模看，11月份，大型企業pmi為51.2%，比上月上升0.2個百分點，在擴張區間呈現企穩走勢；中、小型企業pmi為48.3%和44.8%，分別比上月下降0.4和1.8個百分點，繼續低於臨界點。

2、入場意愿回升新基金版面四大產品線

進入四季度后，市場行情的逐步穩定提升了資金入場的意愿，機構對於后市的預期逐漸樂觀。從基金發行的情況看，四季度基金發行熱度回升明顯，募集規模迅速攀升。據統計，11月新基金募集資金總額達701億元，較10月增長166%，超過此前3個月新基金募集規模的總和。同時，基金公司申報新基金的數量明顯增加，固定收益類產品、滬港深產品、混合型產品和指數型產品成為基金公司版面的主要方向。

3、重污染天氣防治將成“十三五”環保重點

環保部權威人士向中國證券報記者透露，針對今年冬季多次出現的嚴重霧霾，重污染天氣防治將作為“十三五”環保規劃的一個重要內容，妥善應對重污染天氣將是下一步大氣污染治理的重點。商務部副部長高燕在第九屆中日節能環保綜合論壇上表示，“十三五”時期節能環保投資規模有望達到17萬億元。