瑞聯在台開展投顧新氣象 全新策略增益商品成投資優選

瑞聯集團（UBP）在台灣成立新的證券投資顧問業務，並於去年經主管機關核准，正式取得投顧執照。UBP 集團亞太區行政總裁暨瑞聯投顧董事長賀泰德（Ted Holland）對於投入台灣市場的前景抱著極大信心，他表示，取得投顧執照是瑞聯集團資產管理戰略中的重要里程碑和成就，目前瑞聯投顧已取得總代理資格並擔任瑞聯 UBAM 系列境外基金在台灣之總代理業務，期待為台灣市場帶來更多元化之金融商品、提供客戶更有效率之服務。

UBP 投入亞洲市場 以風險管理作為核心 強調彈性投資組合

UBP 立足亞洲超過 20 載，透過多家合資公司於各地區從事資產管理業務，並在香港、上海、台北和東京設立公司。瑞聯投顧董事長賀泰德表示：「UBP 獨特之處在於每個市場環境，根據不同資產類別的投資目標和風險狀況設計量身訂製的投資組合。UBP 通過簽署聯合國負責任投資原則（UNPRI）採取負責任的投資方式，表明其支持社會責任投資事業的承諾和決心。」

今年瑞聯投顧引進屢獲殊榮的旗艦基金—UBAM 全球增益策略債券基金 (基金之配息來源可能為本金)(以下簡稱本基金)，瑞聯投顧董事長賀泰德表示，本基金將是未來 3 年主推的基金商品，預計提升瑞聯投顧與在台灣各個銷售機構之合作機會，滿足台灣投資人的投資需求。

獨創增益新策略 成投資優選

由於全球經濟增長放緩，加上中美貿易戰、新興市場震盪及地緣政治緊張等因素，造成全球投資人紛紛轉向波動度低的投資商品，而相對穩定的收益債券類基金遂成為投資新寵。瑞聯投顧建議投資人面對當今全球震盪經濟趨勢，必須翻轉固有的投資思維。相較於傳統直投債券的債券型基金，UBP 投資團隊運用獨創的增益投資策略 (即投資短天期美國公債，搭配信用利差收益工具的投資組合)，提供較低利率風險、較低交易成本及較高流動性之優勢，在面對未來不確定的市場，有機會提供投資人較低的波動與更好的收益。

本基金操作策略係投資相當於基金部位的 90-95% 在 0-2 年美國短天期公債，另外基金部位的 5-10% 的現金當做保證金，佈局於兩檔 CDS 指數 (信用違約交換)，達到相當於基金總部位 100% 的信用曝險。所以基金收益來源可分為三個部分：

一、是美國公債收益率 (目前約 2.5%)

二、是高收益 CDS 指數信用利差 (約 4% 多，約當於高收益債券收益率)

三、CDS 指數每半年固定轉倉收益，在正常信用利差曲線下，每年平均約 2%

目前本基金總收益率可達 8.2-8.5%，基金經理人可視市場情況，主動式操作調整信用曝險比率由 80-120%，另可調整兩檔 CDS 指數佔比，亦可按利率市場狀況調整公債存續期間。

本基金規模高達 52 億美元，其短中長期績效皆表現亮眼，並在理柏基金評級中獲得最高評級。經理團隊以「由上而下」布局投資組合，彈性布局於信用利差收益工具及區域配置，並以高流動性與低交易成本等優勢，協助投資人防禦市場波動、追求穩定收益為目標。

【關於 Union Bancaire Privée, UBP SA (UBP)】

UBP 為瑞士資本實力最雄厚的金融機構之一，截至 2018 年 6 月 30 日止，其一級資本比率達到 28.2%。UBP 擅於為私人及機構客戶提供財富管理服務，總部設於日內瓦，在全球 20 多個據點聘用約 1,724 名員工，管理資產規模達 1,284 億瑞士法郎。2018 年初，UBP 於台灣取得投顧執照，正式成立瑞聯投顧，以靈活、創新的投資策略，為台灣基金市場引進獨特的金融商品。瑞聯投顧將以永續經營為目的，建置良好專業知識環境，瞭解客戶的需求、以事實和數據為基礎，提供最能滿足客戶需求的金融商品。

更多訊息請見 www.ubp.com

資料來源及日期:

1. 理柏: 2018 年理柏 5 年期美元高息債券類基金獎，2018 /3 /21；

        2017 年理柏 5 年期美元高息債券類基金獎，2017 /2 /6；

        2016 年理柏 3 年期及 5 年期美元高息債券類基金獎，2016 /7 /22；

        2014 年理柏 3 年期最佳基金獎，2014 /7 /31。

2.UBP，2018/12/31

3. 理柏評級系統，2018/11/30。依投資者或其經理人之投資型式或目標而設定之工具，同類型基金中表現最

好的前 20％為第 5 級，可獲得「Lipper Leader」稱號，之後以 20％為級距，依此類推，區分為第 4 級、

第 3 級、第 2 級及第 1 級。

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