尖點客戶減少委外 外資調降評等至「中立」 目標價降至23元

PCB 鑽針及車削刀具供應商尖點 (8021-TW) 第 2 季營收為 7.86 億元，季增 0.65%，年增 5.35%，但歐系外資認為，尖點受到客戶減少鑽孔業務委外影響，獲利恐有不利衝擊，下修獲利預估調降評等至「中立」，目標價降至 23 元。

歐系外資最新出具報告調降尖點評等及目標價，評等由原先「優於大盤表現」降為「中立」，目標價由 27 元降至 23 元；外資也下修尖點今、明年每股純益預估，降幅為 3-5%。

歐系外資認為，調降主因是尖點成長遇逆風，尖點的頂級客戶臻鼎 (4958-TW) 減少給尖點的外包服務，加上尖點自身也面臨成長瓶頸。

尖點第 2 季營收為 7.86 億元，季增 0.65%，年增 5.35%，累計前 6 月營收 15.66 億元，年增 1.9%。展望下半年，本土法人估計，尖點第 2 季起營收將可逐季成長，估第 3 季將超過去年同期 8.86 億元營收水準，整體下半年業績將優於上半年。

尖點去年第 4 季完成擴增切削刀具 15% 產能因應需求後，切削刀具占尖點去年營收比重已達 11%，尖點並看好此產品應用及市場前景，仍有擴充產能計畫。