手機產品出貨量回升 業成Q2營運優於Q1 法人估單季EPS 2.2元

蘋果展開手機產品庫存調整，近期供應鏈營運平淡，GIS-KY 業成 (6456) 有 iPhone 7/8 機種撐腰，第二季手機產品占營收比重回升到 3 成，法人預期，單季營收季增率約 1 成以內，單季獲利約 7.4 億元左右，每股盈餘 2.2 元。外界對於蘋果下半年手機臆測不斷，供應鏈傳出將有 2 款 OLED 機種，以及 1 款 LCD 機種(6.1 吋)，首季因庫存調整的因素，手機產品占業成營收比重降至 3 成以下。

第二季原有 iPhone 機種出貨量回升，NB 產品表現優於第一季，業成第二季營運可望步出谷底，法人估，營收季增率約 1 成以內，毛利率、營益率分別回升到 8.4% 以及 3.9%。

由於蘋果 6.1 吋 LCD 機種採取 out-cell 製程，觸控接單係由 TPK-KY 宸鴻 (3673)、業成兩者分食；另外，仍有 OLED 3D sensor 供應，下半年營運明顯回溫，上、下半年呈現 35 比 65。