【大行報告】摩通下調比亞迪電子(00285-HK)目标價至10元 評級減持

摩根大通發表報告指，比亞迪電子(00285-HK)過去3個月股價跌逾30%，同期恆指跌7%。相信集團或可受惠三星GS9提早于首季推出。然而，該行認為投資者不宜過早撈底，因集團仍然存在不少結構性問題，包括内地金屬外殼的競争激烈;對3D玻璃滲透率持審慎態度，加上新興的替代塑料解決方案成本更低；集團内部開發設備成本優勢不顯著。

因此，該行下調集團今明兩年盈測4%及9%，目标價由14元降至10元，反映預期盈利下跌，及智能手機進入下行周期，維持「減持」評級。

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