軟件與服務行業：“互聯網+”的風口 薦11股

評論

“互聯網+“是對傳統產業的升級改造：互聯網+代表一種新的經濟形態，事實上形成了一個新的生產力工具，對於企業的發展效率帶來了巨大的提升。向互聯網+轉型並不是喊口號，而是一種切實的企業發展途徑，萬達發展 o2o電商，萬科毛大慶離職創造中國的wework，都是在互聯網+的時代下對原有傳統行業的發展探索。

“互聯網+“是經濟轉型時期的重要支柱：中國經濟要保持 7%的發展速度，舊經濟下的鐵公基發展已經難以為繼，必須要有一批新型的企業形成經濟發展的引擎推動，從美國的歷史來看，蘋果、谷歌、亞馬遜、微軟、甲骨文等形成了新的千億市值企業，二戰后 25家全球頂尖企業有 14家 it企業，阿里巴巴上市成為新的市場明星，而反觀中國市場，it企業的市值所占比重尚小，最高市值不過500億。

電子商務、工業互聯網和互聯網金融被重點強調：電子商務在阿里巴巴上市后已經達到了一個頂峰，在 pc 互聯網已經沒有辦法形成能夠撼動其地位的力量，現有的機會來自於移動微商。工業互聯網現在邁入 4.0 時代，對提升中國的生產力具有直接的推動作用，又是一個新的萬億級市場規模。互聯網金融概念去年已經炒的火熱，但是毫無疑問，對於降低實體企業融資成本而言，互聯網金融所蘊含的商業機會與政府的目標是一致的。

看好結合互聯網提高效率的產業發展：在當今美國，最火熱的企業莫過於uber和airbnb，這兩種企業本質上都是一種共用性經濟的企業，通過互聯網提高了現有資源的利用率和效率，對於智慧城市、醫療產業和農業都存在這能夠結合互聯網來提高效率的行業。

投資建議

我們維持行業“增持”評級，投資組合為：用友網絡(600588,股吧)（企業互聯網）、新大陸（支付）、光一科技(300356,股吧)（音視頻版權+家庭醫療）、中科曙光(603019,股吧)（云計算）、信雅達(600571,股吧)（商戶）、廣聯達(002410,股吧)（建材）、飛利信(300287,股吧)（互聯網政府）、四維圖新(002405,股吧)（車聯網）、鼎捷軟件(300378,股吧)（工業 4.0）、東方國信(300166,股吧)（大數據）、衛寧軟件(300253,股吧)（醫療）、青島金王(002094,股吧)（化妝品o2o）。