【大行報告】交銀：龍源電力(00916-HK)去年業績遜預期 目标價6.75元

交銀國際發表研究報告指，龍源電力(00916-HK)2017年營業收入略低于該行預期，主要由于特許權建設收入大幅減少，但此收入對公司利潤無明顯影響。公司淨利潤比該行預期低7.8%或3.11億元人民币，主要原因包括火電成本偏高、衍生金融工具虧損增加、其他經營開支增加以及所得稅費用大幅增加。

2017年公司風電新增裝機量1026.5兆瓦，遠低于公司之前給出的1600兆瓦裝機目标。交銀認為，公司儲備和政府核準項目都比較充足，而投資進度低于預期主要是國家環保政策趨嚴等因素造成。2018年投資將恢復到正常水準。目前仍維持公司6.75港元的目标價以及買入評級。

截至發稿，龍源電力升2.41%，報5.52元，成交5988.41萬元。

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