台股

1兆美元熱錢襲股市─平台經濟股漲勢欲罷不能

鉅亨網新聞中心 2018-01-29 16:17

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進入 2018 年，全球股票市場像是淹了大水一般，錢潮滾滾推升了股市的大漲，這個來自債市的錢明顯轉入股匯市，造成在元月出現的強勁牛市，新台幣急升到 29.112，人民幣到 6.387，韓元到 1054.11，新加坡幣從 1.454 到 1.3168，都是這兩年新高價，新台幣急行軍也讓台灣出口面臨重大考驗。台積電 (2330) 股價再度寫下 266 元的空前紀錄，市值也來到 6.89 兆元，而台積電的推力主要來自美國 ADR 急漲到 46.4 美元的威力，台積電 ADR 市值跑到 2405 億美元，頻創歷史新紀錄，這個現象代表外資概念股在台灣股市出現分流，個股基本面才是支持股價上升的是主要動力。

那麼用這個角度來看，2018 年以來，台股表現誰最悍？第一個題材是跟比特幣挖礦有關的高速運算及板卡題材，其中撼訊 (6150) 元月漲了 95.62%，幾乎大漲一倍，映泰 (2399) 也在元月拉出 30.8% 的大漲幅，麗臺 (2465) 也有 29.69%，這是今年的大黑馬。

這種從比特幣挖礦到人工智慧延伸出來的還有創意 (3443)，元月已大漲 33.3%，世芯 - KY(3661) 也拉出 18.7% 漲幅。AI 概念不斷延伸，大小尺寸矽晶圓全都熱氣沖天。

除了尼克森 (3317)、富鼎 (8261)、大中 (6435)，現在加入杰力 (5299)、全宇昕 (6651)，今年會更加熱鬧，另外封測的捷敏 - KY(6525)，每月營收創歷史新高，單月營收逼近 3 億元，去年 EPS 在 6 元上下，今年會有更大躍升，2018 年挑戰百元機會很大。

最近工業電腦的樺漢 (6414) 以 2.79 億入股醫療顯示器大廠鈺緯(4153)，鈺緯的強項在手術房專用的高階醫療圖像顯示器，但因轉投資富動科技慘賠，去年處分全部股權，今年可望在斷尾求生後出現轉機。

味全 (1201) 元月拉出 15% 以上的漲幅，我喜歡在低價股尋找機會，像網路設備股智邦 (2345) 最慘的時候也曾跌到 4.94 元，如今大漲到 123.5 元，如果從價值投資的角度來訊，友訊 (2332) 最近從 7.82 元漲起來，如果找黑馬，我會多花一點時間在友訊找機會。

從這一輪強勢股的趨勢來看，從債市轉股的資金才剛剛開始，這股巨額的資金先從 ETF 卡位，那些具平台優勢的新經濟產業，或是具特色的產業率先脫穎而出，例如美國 FAANG 頻創新高，現在輪到 NETFLIX、NVIDIA 續續大漲，南韓是三星、日本是自動化設備如安川等，香港是騰訊領軍，中國是貴州茅台，台灣是台積電，就像一個遊客到每一個國家都會去買代表那個國家的最具代表性產品，這些一線企業易漲難跌，追蹤這些具有代表性的平台股票，這是全球股市的最大方向。

再下來是選股，那些缺貨、漲價的產業仍是短線的焦點，但必須注意股價的基期，如果年線乖離太大，必須留意短線風險，至於價值型傳產股，必須要以守株待兔的心態來投資，像台紙 (1902) 去年跌到 10 元，我說可以投資，現在已經 20 元，但如果從天天看台紙，幾乎沒有波動，現在來看嘉泥 (1103)、台泥(1101)、亞泥(1102) 也是如此。

如果要抓波動，一些主流漲價轉後端的，例如，6 吋晶圓的合晶 (6182)、嘉晶(3016)、漢磊(3707)，到低功率元件、東風市場今年會議 MOSFET 大放異彩，再來如越峰(8121) 慘了很多年，越峰是台灣最大的鋁鋅系列鐵芯製造商，被動元件大旺，這個題材一定會發酵。