【大行報告】美銀美林升潤啤(00291-HK)目标價至29.2元 評級買入

美銀美林報告指，盡管近期銷量疲弱及關廠帶來開支，仍對内地啤酒市場展望正面，認為行業整合、産品高端化及産能優化，可帶動華潤啤酒(00291-HK)未來的利潤率及現金流擴張，認為潛在的加價及并購事件可成短至中期的催化劑，由于公司過往主要針對本土市場，不排除潤啤或會與海外品牌合作，為高端化鋪路。

該行將公司2017年稅後溢利預測削減33%至12億元人民币，主要因為關閉廠房步伐加速帶來非現金減值開支，但預期未來經常生稅後溢利可多于19億元人民币，并將目标價由24.1元上調至29.2元，維持「買入」評級。

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