【永豐期貨】台指選擇權盤後－10500得而復失 台股收黑力守5日線

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週五下跌 42 點至 10485 點。價差方面，台指期逆價差縮至 - 6.44 點，電子期逆價差擴至 - 1.06 點，金融期逆價差縮至 - 0.32 點。現貨部分，三大法人賣超 73.3 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少 1207 口至 5550 口，其中外資多單減碼且空單加碼，淨多單減少 5209 口至 39747 口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單減少 3253 口至 9607 口。

美國兩位共和黨議員表示若不修改孩童抵稅優惠將不為稅改法案背書，使稅改過關的不確定因素提高，週四美股指數普遍收黑，Nasdaq 與標普失守 5 日線，而週五亞洲股市也普遍疲軟，加權指數下跌開出後持續下挫，蘋概三王齊跌，尤以股王大立光股價下跌 2.79%，目前股價已修正至今年初的起漲水位，而近日表現相對亮眼的金融股也走軟，所幸尾盤台積電有 2.5 萬張大單敲進拉升股價，加權指數尾盤跌幅收斂，終場下跌 46.57 點至 10491.44 點，成交量能 1252.78 億，較前一日增加 116.17 億。技術面來看，加權指數未能延續昨日氣勢轉而走跌，尾盤雖有買盤撐場也未能站回 10500 大關，而週 K 的紅 K 帶長上影線，加上外資再度轉為賣超，各種跡象都表示上方壓力仍強，預期指數將呈震盪整理結構。

選擇權分析
 
選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10500 點，賣權集中在 10400 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量由 10900 下移至 10600 點，賣權未平倉最大量集中在 10400 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.45 降至 1.35。整體來看選擇權部位對多方較不利，且須特別留意的是外資 buy put 未平倉達 44.3 萬口再度創歷史新高，避險情緒持續升高。

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