中國工薪階層信貸報告：僅有一半家庭信貸需求獲滿足

由西南財經大學中國家庭金融調查與研究中心與中騰信聯合發布的《中國工薪階層信貸發展報告》顯示，中國工薪家庭債務風險可控，僅有一半中國家庭的信貸需求得到了滿足。而且中國家庭資産負債率遠低于美國，但需警惕高債務收入比家庭的償債風險。

中國工薪家庭的負債率到底高不高?

《報告》顯示，中國城鎮家庭資産負債率從2013年的4.5%到2015年的5.0%，再增至2017年的5.5%。從不同省份來看，中國家庭金融調查與研究中心2015年至2017年數據顯示，廣東省、浙江省、上海市工薪家庭的資産負債率增長均超過20%。

但中國家庭債務風險總體可控。以杠杆率(家庭貸款餘額占GDP的比值)衡量，截至2017年9月底中國家庭部門杠杆率達52.6%，低于美國、日本等發達經濟體60%以上的水平，更遠低于85%的警戒水平。

中國家庭金融調查與研究中心主任甘犁在發布會上指出，“將中國居民部門的債務收入比與其他國家進行比較，我們發現，中國居民部門的債務收入比明顯低于美國，也遠低于同為東亞國家的韓國和日本。其中，中國工薪家庭資産負債率，隻有美國家庭的一半。”

《報告》認為，中國工薪家庭債務風險可控，家庭資産負債率遠低于美國，但需警惕高債務收入比家庭的償債風險。相比收入穩定、債務償還風險較低的工薪家庭而言，非工薪家庭中高債務收入比家庭的占比較高，且家庭收入水平較低、波動較大，因此要特别注意非工薪家庭的債務風險問題。

《報告》還指出，合理的信貸可以促進家庭財富的增加，刺激家庭消費，釋放中國家庭的消費潛力。報告顯示，主動負債家庭2013至2017年的財富增長速度，比被動負債家庭高了2.4個百分點，并且其消費的增長速度也快于被動負債家庭。被動負債是指教育、醫療等剛性支出産生的負債。

中國工薪階層消費信貸需求存在較大缺口

據《報告》，中國工薪家庭的平均信貸需求額為26.5萬元，遠高于非工薪家庭的13.3萬元。其中房産信貸需求額為22.5萬元(占比為84.9%)，遠高于非工薪家庭的7.5萬元。分析原因發現，相比非工薪家庭，工薪家庭的房産持有率相對較低(87.5%)，計劃購房的需求更高。

從信貸參與缺口來看，工薪家庭和非工薪家庭的信貸滿足率分别為47.2%和42.9%，僅有一半家庭的信貸需求得到了滿足，存在較大的信貸缺口。中騰信董秘魏昆在發布會上指出，中國有大量缺乏征信記錄的人群得不到金融服務，即便是有信用卡的工薪階層，也存在很大的信貸缺口。

從渠道上看，新興消費金融機構借助互聯網和科技手段與銀行錯位競争，銀行滿足了工薪階層的房貸需求，但在消費信貸需求方面，工薪階層更傾向于非銀行渠道。

《報告》顯示，排除房貸後，工薪階層向非銀行渠道借款的傾向明顯上升，非銀行渠道是指親朋好友和其他渠道(含消費金融公司、網絡借貸平台和民間金融組織)。從工薪家庭計劃借款渠道來看，“其他渠道”在信貸總需求當中占比13.6%，而在消費信貸需求當中占比上升到19.8%。

目前，15.7%的工薪階層通過互聯網消費金融獲得資金，遠高于非工薪階層的4.3%，互聯網消費金融以借款方式靈活等優勢更獲工薪階層青睐。

來源：證券時報網

更多精彩內容 請登陸財華智庫網 (http://www.finet.com.cn) 財華香港網 (http://www.finet.hk)或現代電視 (http://www.fintv.com)