投資基金 風險怎麼看？夏普值與標準差 缺一不可

在選購基金之前，想必你會優先從報酬率來選擇，但是風險評估和報酬評量一樣重要，為避免陷入「賺了利息、賠了價格」窘境，了解基金的風險與波動程度是非常重要的！

在上一回的配息基金月報中，我們談了有配息率也要看報酬率，本期鉅亨配息基金月報則要為大家介紹衡量波動度的標準差，以及評量報酬與風險比例的夏普值。一般而言，標準差愈高表示波動愈大、風險也愈高；夏普值若位於負值，則表示波動風險高過基金報酬率。這兩個指標，是挑選基金時常用的風險指標。

標準差與夏普值，都可以在基金績效報告中查詢得到，把這兩項指標交叉參閱，或許你會發現，某檔基金看起來年化報酬率不錯，但夏普值卻比同類型基金低，這就表示，它的風險相對比較高！

同時，回顧 10 月的投資市場，成熟市場股市穩定上揚，新興股市則有中國、印度的強勁支撐，讓股票型配息基金總報酬大多為正。債券市場則受美元匯率走強影響，新興市場本地債報酬表現出現落後；高收益債則受惠於全球股市續漲，表現持平。

除了美元升值之外，10 月份各主要、其他貨幣都對新台幣貶值，因此可以發現，匯兌損失使得各檔基金的新台幣總報酬表現皆落後於原幣總報酬。鉅亨配息基金月報也為大家列出，各類型配息率前 20 名的基金，選擇投資標的就看這裡囉！

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