【港股解碼】環保倒逼産業升級，可燃冰或將成爲“可持續概念第二”

導讀：昨日（9月25日），人民日報發文《環保督察催生轉型升級“化學反應”》，內容指加快淘汰落後産能，用環保倒逼産業升級，實現經濟“強身健體”，越來越多的地方學會“算大賬”。環保督察不僅是生態環境的保衛戰，也是一場轉型升級的持久戰，必將有力地推動供給側結構性改革。自2015年底從河北試點開始的中央環保督查巡視，兩年內覆蓋全國31個省（區、市），超過1.5萬人被問責。

圖：截選自人民日報官網

環保倒逼産業升級，挖掘相關熱點

也許是得益于政策的傾斜，今年以來節能環保板塊在市場中的表現良好，同花順節能環保指數在近兩個月來持續走高，此時相關度較高的清潔能源體系就成了投資者非常值得挖掘的熱門概念。今日，一個A股市場中極爲稀缺的清潔能源概念指數可燃冰在早盤迅速拉升，截止發稿，板塊整體指數上漲約1.5%，其中板塊龍頭潛能恒信領漲（300191-CN），早盤衝高至漲停。

圖：潛能恒信9.26股價分時圖

可燃冰概念股的大漲可以說是偶然中的必然。先來說說偶然，除了提倡環保産業升級的大背景外，今日可燃冰概念股的大漲更多的是得益于這兩則消息。2017年5月18日，我國在南海神狐海域水深1266米海底以下203～277米的天然氣水合物礦藏連續穩定試采成功，首次實現對資源量占全球90%以上、開發難度最大的泥質粉砂型天然氣水合物的安全可控開采，創造了産氣時長和總量的世界紀錄。其後在上周五（9月22日），中國科學院海洋所發布消息稱我國新一代遠洋綜合科考船“科學”號使用船上搭載的“發現”號遙控無人潛水器攜帶我國自主研發的拉曼光譜探針，在我國南海海域首次發現了裸露在海底的“可燃冰”，並證實其爲天然氣水合物。兩則關于可燃冰的利好消息象征著我國在這一領域由“跟跑”到“領跑”的地位轉變。但可燃冰至今仍在研發開采階段並未投入使用，因此每一則消息利好引發的股價上漲都可以看作是偶然性。

圖：源于網絡

再說必然，可燃冰有著特殊的屬性及意義，其作爲世界矚目的有望替代石油、天然氣的清潔能源，自提出之日起就一直被人們所關注。有數據保守估計，大範圍使用可燃冰作爲主消耗能源足夠人類長期使用達一千年。再從我國情況看，近日，國土資源部新聞發言人、地質勘查司司長于海峰表示,到2030年前,要在南海試驗區裏實現産能10億立方米,使我國南海海域的天然氣水合物更好地爲經濟社會發展發揮作用，也就是說可燃冰的開采利用是已經提上日程，具有戰略意義的概念。不斷的偶然性科學研發開采進展都會疊加成支撐板塊上漲的利好，因此可燃冰概念的大漲既可以說是突發，但仍在情理之中。

可燃冰或將成爲“可持續概念第二”

分開來看，先說可持續概念。談到A股市場中的可持續概念，投資者第一時間想到的是什麽？我想可能除了周期三雄以外，就是近年來市場中可以不斷做波段的充電樁概念了。爲什麽充電樁概念會出現一波接一波的走勢，原因是國家處在大力發展行業的進程中，股價在拉升調整後總會有間接利好引發市場關注。消息面的利好和不斷擴張的市場所帶來的亮眼業績造就了市場中一個板塊整體上漲的所謂可持續概念。

再來說不可持續概念。15年的市場行情中影視傳媒板塊特別突出，在大盤非理性下跌的途中甚至一枝獨秀的上漲。原因是彼時由于市場標的較少，投資者更容易聚焦，每當好的影視作品登場，影視傳媒板塊就會出現大漲行情，以致近兩年影視股迅速擴容。現在涉及傳媒的股票近30只，市場被不斷細分使如今的影視傳媒板塊一蹶不振。

而可燃冰概念是與充電樁相同的國家大力發展且于我國的國際上處于優勢地位的産業。涉及可燃冰的股票在A股市場中僅有11只，相關程度較高的標的更是僅有4只，涉及標的不多且市場規模龐大，不斷的研發開采進程中不難吸引投資者熱錢追捧。因此，作爲與充電樁極其相似的可燃冰概念，很有可能成爲未來市場行情中的“可持續概念第二”。（本文觀點不構成投資建議）

■  作者｜騰拓
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