核電新項目重啟獲官方確認 產業鏈個股有望受提振

3月10日，國家發改委發布檔案，確定中國廣核集團（以下簡稱中廣核）紅沿河二期項目兩臺百萬千瓦核電機組已獲核准，這是4年來我國真正意義上新批的核電項目。在獲得國家核安全域頒發的建造許可證后，紅沿河核電二期項目即可開工建設。

2011年以來，我國沒有新的核電項目獲批。2014年以來，國家領導人多次強調，要抓緊啟動東部沿海地區新的核電項目建設，開工建設一批沿海核電項目。國務院2014年8月8日出臺的《關於近期支援東北振興若干重大政策舉措的意見》中，明確提出要“優化東北地區能源結構，開工建設遼寧紅沿河核電二期項目”。2015年3月10日，紅沿河核電二期項目獲得國家核准，我國核電發展進入一個新時期。

國元證券(行情000728,問診)指出，按照目前核電發展的趨勢，核電重啟后，國內三大動力巨頭將成為設備成本投資的最大受益者，其次為鑄鍛件企業。綜合來看，上海電氣(行情601727,問診)在核島的市場占有率最高，且幾乎壟斷了核島中毛利最高的堆內構建與控制棒驅動裝置。此外，公司在核電三代技術上具有優勢，覆蓋的技術路線最廣，也是三大動力中唯一有能力生產鑄鍛件的公司。所以核電重啟，首先獲益的應該是上海電氣。東方電氣(行情600875,問診)在常規島方面擁有過半的市場占有率，加上能承擔多種核電型號常規島的制造任務，也會成為一大受益者。

廣州廣證恒生則建議關注“綜合實力龍頭” “受益彈性”兩條線：東方電氣與上海電氣核電主設備市場份額較高，綜合實力強，核電行業拐點與走出去的形勢下，公司業績成長空間大；浙富控股(行情002266,問診)是民用核島設備龍頭，政策扶持下有望爭奪更多市場份額，同時公司背靠中核“大樹”，拿下首單“華龍一號”控制棒驅動機構，未來核電走出國門將迅速放大公司該項業務成長空間。訂單彈性角度關注核電業務高彈性的設備商：丹甫股份(行情002366,問診)、江蘇神通(行情002438,問診)和中核科技(行情000777,問診)。