【永豐期貨】台指選擇權盤後－美洩密危機稍緩 台股穩攻收紅

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週四上漲 21 點至 10212 點。價差方面，台指期逆價差縮至 - 14.78 點，電子期轉為正價差 0.64 點，金融期逆價差縮至 - 0.31 點。現貨部分，三大法人買超 20.89 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 2222 口，淨多單增至 27737 口，其中外資多單減碼 388 口，淨多單降至 57140 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼 857 口，淨多單降至 6538 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數中性偏多預期稍降溫。

期貨行情走勢方面，昨日市場認為美國 FBI 前局長提出之證詞對川普殺傷力不大，四大指數均開高走高，帶動台指期週四以上漲 13 點開出，盤中一度跌落 5 日線下，但隨後買氣增溫穩定拉升指數，電子類股續強上攻，終場台指期開高走高上漲 21 點作收。今台積電股東會同意發放現金股利 7 元，除息交易日為 6/26，配息基準日為 7/2，預期將對 7 月份台指期與摩台指有顯著影響。技術面觀察，週四大盤開高走高以小紅 K 作收，而成交量能縮至 832 億水準，短線量價結構為震盪偏多型態。以日線型態來看，目前指數日 K 仍守於 10200 與所有均線上，技術指標 MACD 仍穩定向上且均大於 0，仍屬偏多趨勢。因此操作上仍建議沿 5 日線偏多操作，並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10200 點，賣權集中在 10000 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10400 與 10200 點，賣權未平倉最大量集中在 9800 點，但 10000 點賣權未平倉為次高且持續增加中，代表指數在此之支撐力道逐漸增強。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.5 降至 1.36，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。選擇權部位整體來看顯示仍為中性偏多預期。

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